20250819-国元证券-电力设备新能源行业周报_反内卷_持续推进_需求韧性走强_10页_995kb

新能源行业周报摘要（2025年8月11-15日）

1. 周度行情回顾

• 上证综指上涨1.70%，深证成指上涨4.55%，申万电力设备行业上涨5.84%，显著跑赢沪深300指数。
• 细分子行业表现分化：光伏设备涨5.80%，风电设备涨4.80%，电池涨6.65%，电网设备跌2.41%。

2. 重点关注事件与新闻

• 宁德时代： 宜春枧下窝矿区临时停采，锂价应声上涨至8万元/吨（触及涨停），市场担心供应中断情绪推动后续价格波动。
• 海风与储能： 辽宁华电、中国电建中标大型海上风电与储能项目，硅料价格持续上涨（周涨幅0.42%-0.68%），光伏产业链各环节价格上涨。
• 企业动态： 远景储能签订40GWh电芯合作协议；新强联上半年扭亏为盈，营收同比增108%；云南能投拟投建50MW光伏项目。

3. 投资建议

• 光伏： 关注硅料整合及技术领先企业（如爱旭股份、福莱特）。
• 风电： 推荐海缆、管桩以及整机龙头（如金风科技、东方电缆）。
• 新能源车： 聚焦电池与结构件（如宁德时代、亿纬锂能）。此外，被推荐的企业包括万润新能、璞泰来等材料厂商。

4. 风险提示

• 政策突变、竞争加剧、市场增长不及预期风险需警惕。