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证券研究报告总结

核心内容概述

本报告发布于2014年9月10日，主要围绕A股市场中的移动医疗、新能源汽车、券商、节水灌溉、锂资源、光伏、稀土等行业及个股进行分析，同时对市场趋势、行业景气度和投资建议进行了详细说明。报告指出，市场结构性行情明显，投资者应根据指数走势调整仓位，并关注政策导向、行业增长及个股基本面。

主要观点

1. 移动医疗

• 核心逻辑：苹果智能手表的推出被视作移动医疗领域布局的信号，对A股移动医疗板块形成积极影响。
• 投资建议：建议关注具备技术优势和政策支持的医疗信息化公司，如万达信息、卫宁软件等。

2. 证券行业

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 改革释放红利，券商在市场上涨中弹性较高。
  • 中报业绩增长显著，净利增长达35%。
  • 沪港通和新三板等创新业务推动行业增长。
  • 投资建议：关注国元证券、桂东电力、金融ETF(510230)等。

3. 新能源汽车

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 政策支持明显，各地出台补贴政策。
  • 特斯拉专利公开推动行业技术共享。
  • 5月产量同比和环比增长近四成。
  • 投资建议：关注信质电机、奥特迅、新宙邦等。

4. 军工

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 国防战略主动，军工改革持续推进。
  • 军企资产证券化是大方向，市场关注度高。
  • 投资建议：关注航空动力、中航光电、航天电器等。

5. 高端装备

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：
  • 人工成本上升推动工业机器人需求。
  • 国内机器人龙头受益政策及进口替代。
  • 投资建议：关注机器人、海默科技等。

6. 节水灌溉

• 核心个股：大禹节水
• 投资建议：
  • 公司布局河西走廊高效节水灌溉项目，预计未来净利润可达2亿元。
  • 建议逢低把握，不追涨，关注其在土地流转和政策支持下的发展。

7. 锂资源

• 核心个股：天齐锂业
• 投资建议：
  • 公司已控股全球30%锂资源，布局卤水提锂和自动化生产线。
  • 当前股价跌破5日线，建议短线观望。

8. 光伏

• 核心个股：爱康科技
• 投资建议：
  • 公司并网光伏电站进展顺利，预计2016年EPS为1.50元。
  • 建议持有为主，未介入者可关注10日线附近的低吸机会。

9. 稀土

• 核心观点：
  • 中国最大稀土矿位于内蒙古白云鄂博，储量占全国90%以上。
  • 稀土价格受政策和下游需求影响，未来有望触底反弹。
  • 投资建议：关注包钢稀土、广晟有色等。

10. 稀缺资源

• 核心个股：包钢稀土
• 投资建议：当前走势低迷，建议保留1-2成仓位，待走好再加仓。

关键信息

个股操作建议

市场趋势分析

• 沪指：绿线运行至2265点，建议大仓位参与市场。
• 创业板指：绿线运行至1469点，建议大仓位参与市场。
• 操作策略：
  • 绿线上方：5-8成仓位积极参与。
  • 绿线边缘：5成仓位观察方向。
  • 跌破绿线：降至3成以下，等待企稳。

行业景气度与投资建议

投资提示

• 政策驱动：重点关注国企改革、沪港通、新能源汽车、信息安全等政策受益板块。
• 行业趋势：新能源、机器人、节水灌溉、光伏等具备长期增长潜力。
• 风险提示：市场调整、收购方案未通过、行业政策变化、业绩不及预期等风险需关注。

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