20211217-德邦证券-化工新材料行业周报_宝丰正式迈入储能制造行业_整体规划投资达964亿元_18页_1mb

报告摘要

化工新材料行业研究报告总结

核心内容

本报告围绕化工新材料行业展开，重点分析了市场行情、重点关注公司、行业热点及投资建议等内容。报告指出，行业正处于产业升级和高速发展的关键阶段，受到高新技术突破和下游需求增长的双重驱动。同时，报告也提到了多项政策支持和产业动态，如氢能、储能、半导体材料等领域的发展前景。

主要观点

市场行情回顾：
- Wind新材料指数本周收报5541.79点，环比下降2.05%。
- 六个子行业中，半导体材料指数下跌4.96%，显示器件指数上涨4.83%，碳纤维指数上涨11.09%，锂电化学品指数上涨0.38%，有机硅指数微跌0.41%，可降解塑料指数微跌0.67%。
重点公司表现：
- 涨幅前十的公司包括沃特股份、福斯特、金博股份等，其中沃特股份涨幅最大，达到21.82%。
- 跌幅前十的公司包括仙鹤股份、华特气体、润阳科技等，仙鹤股份跌幅最大，达到9.14%。
- 重点公司估值方面，多数公司PE持续下降，反映出市场对其未来盈利预期的提升。
行业热点跟踪：
- 韩国Fabless厂商进军车用半导体市场：LX Semicon收购LG Innotek碳化硅资产，布局SiC半导体元件，预计未来几年将实现显著增长。
- 宝丰集团迈入储能制造行业：宝丰集团投资964亿元，建设储能全产业链项目，成为全国首家储能全产业链项目，预计年产值可达3700亿元。
- 氢能产业迎来政策利好：工信部发布《“十四五”工业绿色发展规划》，提出氢能多元化利用、绿氢开发、燃料电池装备等方向。
- 氮化镓行业加速发展：英诺赛科成功导入ASML光刻机，有望成为全球前三的氮化镓厂商。
- 晶圆代工市场持续增长：2022年晶圆代工产值预计达1176.9亿美元，年增13.3%；未来几年将有60座12英寸晶圆厂扩产。

关键信息

宝丰储能项目：
- 投资规模达964亿元，建设200GWh电芯和储能集装系统，以及50万吨磷酸铁锂正极材料、30万吨石墨负极材料、34万吨电解液。
- 项目全部建成后，年产值约3700亿元，工业增加值约1200亿元，年纳税100亿元。
- 使用光伏绿电生产，能耗远低于地方平均水平。
投资建议：
- 推荐关注新材料平台型公司国瓷材料。
- 电子化学品方面，建议关注雅克科技，建议关注安集科技、鼎龙股份、华特气体。
- 高分子材料方面，推荐关注利安隆。
- 光伏材料方面，推荐关注福斯特。
风险提示：
- 下游需求不及预期。
- 产品价格波动风险。
- 新产能释放不及预期。