20210414-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_7页_363kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会主要围绕动力煤、焦煤、焦炭、硅铁、锰硅、贵金属、沪锌、沪铅、沪铜、沪铝、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石、螺纹钢和热轧卷板等金属品种的市场走势、供需变化及操作建议进行了分析。

主要观点与关键信息

动力煤

• 市场表现：ZC105合约高开低走，现货价格下跌。
• 供应情况：产地受环保安全检查影响，供应释放受限。
• 需求情况：电厂库存偏低，日耗偏高。
• 技术分析：MACD绿色动能柱小幅缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：在715元/吨附近短多，止损708元/吨。

焦煤

• 市场表现：JM2105合约回调整理。
• 供应情况：供应端事故频发，进口煤增量有限。
• 需求情况：焦企开工高位，但采购情绪不高。
• 技术分析：MACD绿色动能柱小幅扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：在1550-1610元/吨区间操作，止损各15个点。

焦炭

• 市场表现：J2105合约震荡整理。
• 供应情况：焦企库存去库完毕，开始补库。
• 需求情况：钢厂铁水产量未明显回升，港口贸易商消耗库存。
• 技术分析：MACD红色动能柱变化不大，关注上方压力。
• 操作建议：在2330-2450元/吨区间操作，止损各25个点。

硅铁

• 市场表现：SF2105合约冲高回落。
• 供应情况：钢厂招标价格低探，压制现货价格。
• 需求情况：市场信心不佳，厂家库存出现累积。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，上行压力较大。
• 操作建议：在6650元/吨附近短空，止损6730元/吨。

锰硅

• 市场表现：SM2105合约高开高走。
• 供应情况：4月钢招价格低于均线，厂家挺价偏弱。
• 需求情况：交割库库存高位，对市场有隐患。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：在6850元/吨附近短空，止损6930元/吨。

贵金属

沪金与沪银

• 市场表现：高开震荡，回至主要均线交织处。
• 影响因素：美债收益率回落、CPI数据升温、美元指数下滑。
• 技术分析：KDJ指标拐头向上，下方均线支撑犹存。
• 操作建议：
  • 沪金：背靠369.5元/克之上逢低多，止损368.5元/克。
  • 沪银：背靠5305元/千克之上逢低多，止损5275元/千克。

基本金属

沪锌

• 市场表现：高开震荡，仍位于主要均线组下方。
• 供需情况：库存外增内减，加工费小幅回升但处低位。
• 技术分析：KDJ指标向下发散，MACD绿柱转红柱。
• 操作建议：背靠21450元/吨之上逢低多，止损21400元/吨。

沪铅

• 市场表现：高开震荡，上破5日均线。
• 供需情况：库存外减内增，下游接货积极性一般。
• 技术分析：KDJ指标向上拐头，MACD红柱缩短。
• 操作建议：背靠14840元/吨之上逢低多，止损14790元/吨。

沪铜

• 市场表现：高开震荡，市场情绪升温。
• 影响因素：中国进出口数据强劲，美国通胀数据上扬但美元承压。
• 供应情况：铜矿供应趋紧，TC走低，冶炼厂压力增大。
• 技术分析：主流持仓增空减多，关注65000关口支撑。
• 操作建议：在65800-66800元/吨区间操作，止损各500元/吨。

沪铝

• 市场表现：小幅续涨。
• 影响因素：进出口数据强劲，美元承压。
• 供应情况：国储抛售铝锭引发供应担忧，产能投放放缓。
• 需求情况：铝锭库存下降，下游采购积极。
• 技术分析：多头增仓，关注前高阻力。
• 操作建议：在17600元/吨附近轻仓做多，止损17450元/吨。

沪镍

• 市场表现：低位运行。
• 影响因素：菲律宾镍矿供应恢复，印尼镍矿基价下调。
• 供需情况：镍矿供应增加，不锈钢排产下降，下游采购意愿减弱。
• 技术分析：多头增仓，关注120000关口支撑。
• 操作建议：在120000-123000元/吨区间轻仓操作，止损各1000元/吨。

沪锡

• 市场表现：高开回落。
• 影响因素：疫情导致瑞丽口岸关闭，云南环保政策影响锡冶炼。
• 供需情况：锡矿供应趋紧，库存去化不及预期。
• 技术分析：跌势放缓，关注60日均线支撑。
• 操作建议：在177000元/吨逢低轻仓做多，止损175000元/吨。

钢铁类

不锈钢

• 市场表现：低位运行。
• 影响因素：铬铁利润高，工厂赶工出货；精炼镍库存下降，镍价企稳。
• 供需情况：钢厂排产略有下降，下游补货热情升温但库存去化不及预期。
• 技术分析：多头增仓，关注前低支撑。
• 操作建议：在13850-14150元/吨区间轻仓操作，止损各100元/吨。

铁矿石

• 市场表现：I2109合约减仓回调。
• 供需情况：进口铁矿石现货报价坚挺，发运量连续两周下降。
• 技术分析：MACD红柱平稳，重心上移。
• 操作建议：短线考虑995-1035区间低买高抛，止损15元/吨。

螺纹钢

• 市场表现：RB2110合约冲高回调。
• 供需情况：出口订单提升，环保政策趋严，期现货价走高。
• 技术分析：MACD绿柱转红柱，止跌反弹。
• 操作建议：短线考虑5170-5080区间高抛低买，止损30元/吨。

热轧卷板

• 市场表现：HC2110合约高位整理。
• 供需情况：钢坯企稳，产量小幅增加，库存持续下滑。
• 技术分析：MACD绿柱转红柱，重新站上MA5日均线。
• 操作建议：短线考虑5480-5370区间高抛低买，止损40元/吨。