20210602-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_390kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要围绕主要金属品种的近期市场走势、价格变化、供需动态及技术面分析，结合宏观经济和政策动向，提出相应的操作建议。各品种均呈现不同走势，部分品种因政策调整或市场情绪变化出现价格波动，操作建议以短线交易为主。

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各金属品种分析

焦煤

• 市场走势：弱稳运行，部分配焦煤种下调100元/吨，主焦煤种高位持稳。
• 供需情况：下游采购放缓，部分焦企无库存；主焦煤种报价坚挺。
• 技术分析：JM2109合约回调整理，MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：1880元/吨附近短空，止损1900元/吨。

焦炭

• 市场走势：偏弱运行，主流钢厂提降，部分焦企限产20%-30%。
• 供需情况：山西供应收紧，焦企开工高稳，出货顺畅；钢厂需求旺盛但终端价格走跌。
• 技术分析：J2109合约回调整理，MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：2590元/吨附近短空，止损2620元/吨。

动力煤

• 市场走势：冲高回落，现货价格小幅上涨。
• 供需情况：内蒙煤管票发放，港口报价偏上行；终端电厂采购以长协调运为主。
• 技术分析：ZC109合约冲高回落，MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：800元/吨附近短多，止损793元/吨。

硅铁

• 市场走势：探低回升，现货价格坚挺。
• 供需情况：海外硅铁厂停产，需求转向中国；宁夏政策未出，厂家限产顾虑存在。
• 技术分析：SF2109合约探低回升，MACD绿色动能柱转红，短线偏强。
• 操作建议：8340元/吨附近短多，止损8260元/吨。

锰硅

• 市场走势：宽幅震荡，现货价格偏强。
• 供需情况：厂家库存低位，以交付订单为主；内蒙、宁夏等地出现限电停产。
• 技术分析：SM2109合约宽幅震荡，MACD红色动能柱扩大，短线偏强。
• 操作建议：7700元/吨附近短多，止损7620元/吨。

贵金属

• 市场走势：震荡下滑，陷入盘整。
• 影响因素：美国ISM制造业扩张，美元指数回升；非农数据预期引发市场谨慎。
• 技术分析：沪金KDJ指标跌势缓和，沪银KDJ向上交叉但MACD转绿。
• 操作建议：沪金392-397元/克高抛低吸，止损2.5元/克；沪银5730-5890元/千克高抛低吸，止损80元/千克。

沪锌

• 市场走势：低开震荡，多头减仓打压。
• 影响因素：美元指数回升，现货库存下滑，加工费低位。
• 技术分析：KDJ涨势稍缓，MACD红柱缩短。
• 操作建议：23000元/吨之下逢高空，止损23200元/吨。

沪铅

• 市场走势：低开走高，多头增仓支撑。
• 影响因素：美元指数回升，铅库存外减内增，下游询价未明显好转。
• 技术分析：KDJ向下发散，MACD绿柱缩短。
• 操作建议：15450-15550元/吨高抛低吸，止损各50元/吨。

沪铜

• 市场走势：冲高回落，震荡偏强。
• 影响因素：美国通胀预期放缓，美元指数下跌；铜矿供应担忧，出口窗口打开。
• 技术分析：KDJ低位金叉，MACD金叉，预计短线震荡偏强。
• 操作建议：73200-74400元/吨区间轻仓操作，止损各500元/吨。

沪铝

• 市场走势：下探回升，高位盘整。
• 影响因素：非农数据预期影响美元走势；内蒙古及云南限电影响供应。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：18500-19000元/吨高抛低吸，止损各150点。

沪镍

• 市场走势：承压回落，震荡偏强。
• 影响因素：海外新增产能释放，国内产量下降；不锈钢利润修复刺激需求。
• 技术分析：MACD金叉，预计后市震荡偏强。
• 操作建议：131500元/吨逢回调轻仓做多，止损130000元/吨。

沪锡

• 市场走势：高开回落，高位震荡。
• 影响因素：美联储缩减QE预期升温，供应扰动频出；海外需求强劲，库存低位。
• 技术分析：MACD红色动能柱小幅缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：203500-208500元/吨高抛低吸，止损各1500点。

不锈钢

• 市场走势：小幅下跌，震荡偏强。
• 影响因素：铬铁产量增长预期，镍库存下降支撑成本。
• 技术分析：KDJ低位金叉，预计短线震荡偏强。
• 操作建议：15900元/吨逢回调轻仓做多，止损15750元/吨。

铁矿石

• 市场走势：减仓上行，现货市场报价上调。
• 影响因素：发运总量减少，钢厂开工率提升。
• 技术分析：1小时MACD红柱小幅放大。
• 操作建议：回调择机做多，止损参考1090元/吨。

螺纹钢

• 市场走势：探低反弹，现货报价上调。
• 影响因素：周末成交良好，非农预算提振市场情绪；唐山放宽炼铁管控带来压力。
• 技术分析：1小时MACD红柱平稳。
• 操作建议：5030-4860元/吨区间高抛低买，止损50元/吨。

热轧卷板

• 市场走势：低开整理，现货供应增加预期施压。
• 影响因素：河北钢坯现货上涨，唐山放宽炼铁管控。
• 技术分析：1小时MACD红柱缩小。
• 操作建议：5300-5150元/吨区间高抛低买，止损50元/吨。