20240804-中邮证券-医药生物行业报告_医保利好政策密集发布_医药生物整体明显反弹_16页_589kb

医药生物行业周报聚焦医保政策密集发布和板块反弹。 7月31日，卫健委通知加速村卫生室纳入医保定点管理，推动基层医疗需求释放，利好POCT厂家；8月1日，国办发布医保参保长效机制指导意见，优化参保制度，扩大个人账户共济范围，提高大病封顶线，提升参保人福利。 周内医药生物板块整体上涨321%，跑赢沪深300指数394个百分点，医疗研发外包板块涨幅高达831%，医院板块涨幅达682%，显示市场情绪显著回暖。 报告认为三季度CXO、血制品、肿瘤特效药及出海弹性品种仍有投资机会，重点关注政策受益标的及业绩稳健企业。 推荐标的包括康恩贝、佐力药业、英科医疗、派林生物等；受益标的包括药明康德、恒瑞医药、乐普生物等。 风险提示包括行业竞争加剧、政策执行不及预期、应收账款回款等。