20211008-粤开证券-_粤开策略_2021年10月十大金股及市场展望_8页_968kb

报告摘要

粤开证券于2021年10月8日发布的报告，主要围绕9月A股市场表现回顾、10月十大金股组合推荐及市场展望、国内外重要财经事件梳理以及投资风险提示等方面展开。报告指出，当前市场处于政策面与基本面的博弈中，资金切换导致市场风格快速轮动，建议投资者关注消费复苏、热门赛道回调及财富管理转型等主线。

市场整体表现：9月A股市场行业分化明显，公用事业、食品饮料、农林牧渔等行业表现较好，而有色、钢铁、综合等行业有所回调。
风格表现：稳定、消费风格表现突出，分别上涨14.7%和6.9%。
金股组合表现：粤开证券9月金股组合累计收益达104.14%，超额收益83.41%，位列全市场第八。
个股表现：
- 表现较好的个股包括：中国核电（+1.73%）、中煤能源（+0.49%）。
- 表现不佳的个股包括：航发动力（-14.89%）、火炬电子（-10.14%）、美畅股份（-17.63%）。

推荐逻辑：
- 温和复苏的消费行业：如泸州老窖、安井食品等，受益于消费升级和品牌力提升。
- 前期回调的热门赛道：如晶澳科技、迈为股份等，受益于政策支持和行业景气度回升。
- 财富管理转型领先的优质券商：如东方财富，受益于市场交投活跃和平台效应。
具体推荐个股及逻辑：
- 晶澳科技：全球领先的光伏组件制造商，受益于碳中和政策，产能有望加速增长。
- 麦捷科技：国内电子元器件领先企业，受益于5G和汽车电子发展，国产替代加速。
- 东方财富：市场交投活跃，证券经纪业务有望超预期，垂直流量优势显著。
- 泸州老窖：股权激励信号积极，产品“控盘分利”模式提升终端积极性。
- 安井食品：速冻食品旺季来临，产能扩张和产品矩阵布局增强增长潜力。
- 片仔癀：稀缺产品和新药研发双轮驱动，日化板块增长迅猛。
- 凯莱英：国内CDMO龙头，订单持续增长，转型大分子CDMO市场前景广阔。
- 广汇能源：收购海肽生物，增强化学发光产品及原料研发能力。
- 迈为股份：异质结电池设备龙头，受益于HJT渗透率提升，订单增长可期。

股票投资评级：
- 买入：相对大盘涨幅大于10%。
- 增持：相对大盘涨幅在5%~10%之间。
- 持有：相对大盘涨幅在-5%~5%之间。
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%。
行业投资评级：
- 增持：预计行业回报高于基准5%以上。
- 中性：预计行业回报介于-5%与5%之间。
- 减持：预计行业回报低于基准5%以下。

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