| 基金基本信息 |
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| 名称 |
ChinaAMC 20+ Year US Treasury Bond ETF |
| 类型 |
被动管理ETF（指数基金），香港法例第8.6章认可产品 |
| 托管人 |
HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited |
| 管理人 |
China Asset Management (Hong Kong) Limited |
| 审计机构 |
Ernst & Young |
| 上市日期 |
2024年6月17日，香港交易所 |
| 上市代码 |
HKD: 3146， RMB: 83146， USD (Dist): 9146， USD (Acc): 9446 |
| 投资目标 |
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| 目标业绩 |
追踪ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index（20年期美债指数）的表现（扣除费用前） |
| 主要风险 |
市场利率波动、信用风险、流动性风险；以美元计价 |
| 报告期业绩（总回报，2024.06.17 - 2024.12.31） | |
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| 表示方式 | Distributing HKD | Distributing RMB | Distributing USD | Accumulating USD |
| 业绩对比基准（指数） | -6.16% | -未比较 | -9.55% | -9.55% |
| 业绩表现（NAV或市值） | -6.18% | -3.27% (NAV) | -6.01% | -6.01% |
| 投资规模 | 管理资产价值约1.47亿USD，总单位15.5万单位 |
| 主要观测点 |
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| 业绩跟踪误差 |
全部业绩均略微跑输或持平基准，误差为0.02%-2.34%；整体表现详见报告表格 |
| 单位交易机制 |
分“派息类”与“累积类”；HKD、RMB、USD三种货币计价；首次赎旧不计单位分数 |
| 关联交易披露 |
管理费0.2%（派息类），托管利息收入部分自行归集；关联交易通过管理人完成 |
| 最大投资集中度 |
超过13%的资产集中于单一债券或发行人，按照披露规则豁免特定情形，非严重披露风险 |
| 风险敞口说明 |
全部投资于美国国债（20年期以上），无交叉风险；信用评级均属高质，无违约风险 |
| 财务指标摘要 | |
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| 资产概要 | 货币资金 4.7万USD；长期债券投资（FVCI）1456.9万USD，占99.7%；无应计利息 3亿USD |
| 利润表指标 | 营业亏损 76.9万美元，主要为管理费支出（18.6万美元）和债券价格波动损失（-1099.9万美元） |
| 净资产变动 | 报告期内单位净增10万单位，NAV增至1.47亿USD（NAV/市值单位） |
| 风险控制机制 | 采用国际财务报告准则（IFRS）；信用风险由高评级发行人承担；流动性风险通过每日流动性评估管理 |
| 报告期审计意见 | 外部审计师确认报表公允性（普正无保留意见） |
| 建议关注项 |
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| 性能原因分析 |
市场利率变动影响美联储债券实际收益率，追踪误差可能源于指数不频繁再平衡 |
| 合规性 |
需持续关注SFC合规信息披露，基金结构与香港开放式基金结算机制兼容 |
| 投资者行动提示 |
未披露软美元佣金，管理费用与托管行产生关联交易，提示投资者注意“内控透明”问题 |
| 数据提示 |
成立不足5个月，经验尚浅，建议辅以更长期观察 |
