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ChinaAMC CSI 300 Index ETF 年度报告摘要（2024年）

基金概况

🔴 中国AMC CSI 300指数ETF（亚封顶30层，银行中环）是追踪沪深300指数的交易所交易基金，成立于2012年7月，使用人民币合格境外机构投资者（RQFII）额度进行投资，通过沪港通/深港通实现跨市场投资。

2024年度通胀

🟢 投资目标： 接近期指表现（CSI 300指数）。
🟡 资产管理： 采用全复制策略为主，必要时使用筛选策略，并通过总回报互换（TRS）实现挂钩。
🔴 交易量： 本年度平均日交易量约233.5万单位。
🔵 资产规模： 截至12月31日资产净值≈200.8亿人民币，日均现金等价物≈12.5亿人民币。
🟢 业绩对比如下： CSI 300 Index（股价）与基金RMB/ETF/ HKD计价基准的年增幅：自上市起分别为114.74%、88.57%、72.46%，年度收益分别为~0.5%、1.4%、-0.3%（负收益反映即时或短期波动）。

风险管理

🔴 结构性因素风险（SFR）： 已评估不受SFR影响。
🔴 信贷风险： 无重大不良资产，已对主要投资银行和经纪商进行信用评级。
🔴 流动性与交易操作风险： 持有流动性资产金额充足，能应对赎回压力。
🟢 衍生工具为总回报互换，无实体头寸，保留在派生工具负债的头寸很小。

交易动态

🔵 费用支付： 管理费约0.7%/年，托管与信托费从2023年12月起调降至🧬0.045%。
🔵 基金持有机构额度： 多数经纪商的交易佣金比率极低，约0.06%。
🔵 资金存放机构： 主要为中行、交行、渣打、汇丰等。

绩效表现

🔴 与指数仍有差距： 年度绩效约为89.63%，成交量约为114.74%，然而由于结构化影响或其他因素，跟踪差异如下：预计跟踪指数114.74%，基金实现89.63%， HKD 基金 73.41%。

综合结论

该基金通过对底层证券实施全复制或筛选策略，努力跟踪CSI 300指数表现，并通过相关机制实现指数跟踪。风险管理整体稳健，流动性充足，尽管其并未完全复制指数表现（计入跟踪误差或策略差异），投资者应警惕其净值波动及潜在的跟踪差。警告：过往业绩不代表未来表现。