20201205-安信证券-计算机_行业信创风起云涌_16页_1mb

行业信创风起云涌总结

核心内容

行业信创正加速启动，从政府领域拓展至金融、能源等重要行业，并从IT基础设施延伸至工业控制等核心应用场景。信创的推进不仅体现在政策支持上，也体现在企业层面的布局和合作中。部分企业已实现国产化技术的规模化应用，如飞腾和龙芯CPU产品单颗出货突破百万，飞腾CPU已开始支撑国产电力系统，显示出信创技术在关键领域的应用潜力。

主要观点

1. 政策支持与行业拓展：

   • 央行稳步推进数字货币研发，推动金融行业信创。
   • 文化和旅游部等十部门提出深化“互联网+旅游”。
   • 北京加紧布局5G、大数据平台、车联网等新型基础设施。
   • 深圳将率先开展智能网联汽车立法，推动智慧交通发展。

2. 企业动态与市场表现：

   • 计算机（中信）指数上周上涨3.39%，板块内个股表现分化，涨幅前五为GQY视讯、汉邦高科、东方通、中孚信息、天津磁卡；跌幅前五为科创信息、迪威迅、启明信息、科大国创、浩云科技。
   • 多家公司在信创领域取得进展，如四维图新非公开发行A股通过审核，科蓝软件中标渤海银行互联网金融项目，今天国际在“广东石化炼化一体化项目”中排名第一。

3. 投资建议：

   • 建议关注金山办公、诚迈科技、中国软件、中国长城、东方通、奇安信、中科曙光、太极股份等具备政府与行业信创市场龙头地位的标的。

关键信息

• 飞腾CPU：已开始支撑国产电力系统，如华能“睿渥”DCS系统在多个电厂成功投运。
• 龙芯CPU：在安全类应用方面出货量超过10万颗，民用信息化方面出货量超过100万颗。
• 行业趋势：信创从IT基础设施向工业控制等核心应用扩展，预计未来将覆盖更多行业。
• 市场表现：上周计算机板块整体上涨，部分个股表现突出，但也存在较大跌幅，显示市场波动性。
• 投资风险：信创市场拓展不及预期可能带来风险，需关注相关企业的实际进展和市场接受度。

下周投资提示

• 重要会议：多家公司下周将召开股东大会，可能影响市场走势。
• 政策动态：国家发改委预计2025年中国联网汽车将达2800万辆，智能汽车市场前景广阔。

行业新闻

• 央行数字货币：稳步推进研发和试点，健全法律框架。
• 网络安全产业：预计2020年产业规模将超1700亿元，增速超过国际平均水平。
• 智能网联汽车立法：深圳将率先开展立法，推动智慧交通发展。
• 云开发标准化：腾讯云牵头启动《信息技术云计算云开发通用技术要求》标准编制工作。
• OceanBase应用：山东移动采用OceanBase数据库，提升处理效率和降低成本。
• 智慧旅游发展：文化和旅游部等十部门推动旅游业高质量发展，提升智慧化水平。

公司新闻

• ST网力：因未按规定披露信息收到行政处罚。
• 天融信：股东减持股份，影响公司股权结构。
• 丝路视觉：全资子公司中标上海城市规划展示馆项目。
• 恒华科技：控股子公司实施持股计划。
• 浩云科技：中标民生银行安防系统项目。
• 淳中科技：陕国投信托购买转债，提升公司资金实力。
• 大豪科技：筹划收购控股股东资产，拓展业务范围。
• 四维图新：非公开发行A股通过审核，可能推动公司发展。
• 东华软件：设立多个子公司，拓展智慧信息领域。
• 东方财富：子公司发行短期融资券，获得资金支持。
• 朗新科技：终止参与投资产业投资基金。
• 易华录：清算泉州子公司，投资襄阳数据湖项目。
• 致远互联：股东减持股份，影响公司股权结构。
• 麦迪科技：股东减持计划终止，影响市场预期。
• 鸿泉物联：参与中交兴路B轮融资，拓展商用车数据业务。
• 科蓝软件：中标渤海银行互联网金融核心服务中台项目。
• 赢时胜：控股股东减持股份，影响公司股权结构。
• 捷顺科技：中标智慧停车项目，拓展城市停车业务。
• 运达科技：受让控股子公司股权，优化公司结构。
• 蓝盾股份：部分子公司存在债务逾期，需关注风险。

市场回顾

• 上周表现：沪深300指数上涨1.71%，中小板上涨2.09%，创业板上涨2.88%，计算机（中信）指数上涨3.39%。
• 个股表现：涨幅前五为GQY视讯、汉邦高科、东方通、中孚信息、天津磁卡；跌幅前五为科创信息、迪威迅、启明信息、科大国创、浩云科技。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市（未来6个月收益率领先沪深300指数10%以上）；同步大市（收益率与沪深300指数相差-10%至10%）；落后大市（收益率落后沪深300指数10%以上）。
• 风险评级：A（正常风险，收益率波动小于等于沪深300指数）；B（较高风险，收益率波动大于沪深300指数）。

分析师声明

• 胡又文、吕伟具备证券投资咨询执业资格，对报告内容负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎。

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