20230604-开源证券-传媒行业周报_积极布局_AI+XR_密切关注_AI+_产品落地_14页_2mb

投资评级和总体观点
传媒行业投资评级维持看好，行业重点关注“AI+XR”和“AI+”产品落地，预计将推动XR内容需求和游戏、教育等领域增长。维持看好评级，建议把握AI+游戏、教育、IP和电商机会。

关键事件和机会

• 苹果WWDC2023大会将于6月5日举行，预计将推出iOS17等更新和初代MR设备，重新定义XR交互标准。
• Meta发布新一代VR设备Quest3，秋季上市，性能提升，推动AI与XR结合，预计拉动内容需求。
• AI+游戏：密切关注新游戏上线，如三七互娱《凡人修仙传》、恺英网络《龙行八部之西行记》，推荐奥飞娱乐、芒果超媒、完美世界作为重点。
• AI+教育：世纪天鸿“小鸿助教”升级，盛通股份与智谱AI合作开发教育模型，受益标的包括盛通股份、世纪天鸿。
• AI+IP：奥飞娱乐与小冰战略合作，推动“超级飞侠”等IP的AI应用，重点推荐奥飞娱乐。
• AI+电商：网易等公司布局产品，AIGC应用落地可能带来业绩增量，受益标的如姚记科技。

市场数据和表现

• 游戏领域：iOS畅销榜由《王者荣耀》主导，6月新游如《逆水寒》和《白夜极光》即将上线，行业周涨幅领先。
• 影视和网络内容：《速度与激情10》周票房领先，网播剧和综艺新作表现亮眼，如《护心》和《中国说唱巅峰对决2023》。
• 板块行情：A股传媒板块和游戏板块周涨幅显著，互联网板块表现疲软，中昌数据周跌幅最大。

风险和建议

• 风险：AIGC技术进展低于预期，或内容行业监管政策变化，可能影响行业发展。
• 建议：重点投资XR、游戏和教育相关公司，如奥飞娱乐、完美世界、姚记科技，避免高风险暴露。

受益标的公司
游戏板块：奥飞娱乐、芒果超媒、完美世界、宝通科技、恺英网络等。
教育和IP板块：盛通股份、世纪天鸿、上海电影、光线传媒等。
其他领域：心动公司、创梦天地、神州泰岳等。

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