20240512-德邦证券-德邦金工择时周报_国防军工景气度提升居前_TMT行业ETF净流入居前_28页_3mb

德邦证券金融工程周报（2024年5月12日）总结

本周A股市场整体上涨，资源股表现突出，涨幅高达323%。全球股市多数上涨，道琼斯工业指数上涨216%，德国DAX上涨428%，但新兴市场分化明显，胡志明指数上涨194%。北向资金净买入4842亿元，两融余额增加241亿元，显示市场情绪平稳但成交额略有下降。

择时模型方面，沪深300指数快慢线差在2024年3月26日触发金叉，预计继续上涨；创业板指快慢线差死叉，本周下跌。基于多空状态分析，沪深300当前多头比例较高，模型翻多，而创业板底部涨跌幅度收窄至-1266%。

行业轮动上，扩散指数排名前六的行业为银行、家电、煤炭、有色金属、电力及公用事业、石油石化，而国防军工、电力设备及新能源、基础化工等环比提升。建议关注这些行业，预计未来超额收益强劲。

资金流向显示，北向资金净流入银行、医药等，宽基ETF中中证A50ETF流入居前，行业ETF中人工智能ETF表现突出。融资余额上升的行业包括医药和电子，解禁规模本周为721亿元，未来一周预计减少。

风险提示包括海外市场波动、宏观数据变化和模型失效，可能影响市场表现。整体看，市场呈现分化，需关注策略调整和风险控制。