20240527-德邦证券-德邦金工择时周报_两市成交额上升_TMT行业ETF净流入持续居前_28页_4mb

金融工程周报总结

1 总体市场表现

A股整体领跌于全球股市，红利指数下跌0.48%；美国股市分化，纳斯达克上涨1.41%，欧洲股市下跌，德DAX指数下跌0.06%；亚太市场分化，阿根廷MERV上涨3.21%。北向资金净买入835亿元人民币，两市成交额上升，市场情绪改善。

2 大盘择时

• 沪深300指数：自2024年3月26日触发金叉信号后，快慢线差持续上行，本周继续上涨。成分股多空状态推演显示多头比例更大，模型翻多。
• 创业板指数：快慢线差触发死叉信号，本周继续下跌，底部涨跌幅进一步扩大。

3 行业轮动

• 行业扩散指数排名前六的中信一级行业为银行、煤炭、家电、石油石化、有色金属、农林牧渔。
• 周环比变化中，食品饮料、建筑、传媒、农林牧渔、银行、非银行金融上升明显。
• TMT、医药生科、新能源等行业ETF净流入居前。

4 资金流向

• 北向资金净买入最多的行业包括电力及公用事业、银行、电力设备及新能源、建材、有色金属。
• 融资余额上升最多的行业包括有色金属、汽车、银行、电力设备及新能源、食品饮料。
• 行业ETF中，银行、游戏、半导体、医药和券商ETF净流入居前。

5 风险预警

• 海外市场波动风险。
• 宏观政策变化。
• 模型失效风险。
• 个股解禁规模增加值得关注。

总结：当前技术面看好沪深300，创业板偏弱；行业配置建议关注银行、食品饮料、金融地产、TMT等行业，但仍需警惕全球市场波动和政策风险。