20230805-天风证券-因子跟踪周报_波动率_估值分位数因子表现较好_7页_811kb

因子IC表现与组合表现总结

因子IC表现

最近一周

• 有效因子：1月特异度、Beta、季度SP一年分位数
• 无效因子：1个月非流动性冲击、前五大股东持股比例合计、一年动量

最近一月

• 有效因子：1个月超额收益率波动、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月换手率波动
• 无效因子：一年动量、一致预期净利润复合增速、一致预期EPS变动

最近一年

• 有效因子：bp、1个月日均换手率、1个月换手率波动
• 无效因子：Beta、一致预期净利润复合增速、90天净上调预期占比

多头组合表现

最近一周

• 有效因子：Beta、季度SP、bp三年分位数
• 无效因子：1个月非流动性冲击、季度ROA、季度EP

最近一月

• 有效因子：bp三年分位数、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动
• 无效因子：一年动量、一致预期EPS变动、一致预期净利润复合增速

最近一年

• 有效因子：小市值、bp、前五大股东持股比例合计
• 无效因子：Beta、90天内预期调整均值、90天净上调预期占比

因子介绍

因子可分为估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师几类。具体因子包括bp、bp三年分位数、季度EP、季度ROE、成长类因子、分红类因子、公司治理类因子、分析师覆盖类因子、Fama-Fin模型相关因子等，具体计算方法详见报告。

风险提示

市场环境变动风险，模型基于历史数据。