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报告摘要

股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差、跨品种价差、基差、比价、利率与汇率等关键数据。数据来源于Wind和广发期货研究所，报告旨在为特定客户及其他专业人士提供市场分析参考，强调投资风险自担。

主要观点

期现价差

IF期现价差：最新值为-44.10，较前一日下降4.42，处于历史1年分位数16.80%，全历史分位数6.90%。
IH期现价差：最新值为-18.95，较前一日上升3.72，处于历史1年分位数14.70%，全历史分位数10.30%。
IC期现价差：最新值为-82.51，较前一日上升10.24，处于历史1年分位数40.10%，全历史分位数7.50%。
IM期现价差：最新值为-103.91，较前一日下降13.86，处于历史1年分位数45.00%，全历史分位数19.90%。

跨期价差

IF跨期价差

次月-当月：最新值为-35.00，较前一日变化0.00，处于历史1年分位数13.50%，全历史分位数10.20%。
季月-当月：最新值为-73.60，较前一日下降2.20，处于历史1年分位数11.00%，全历史分位数13.70%。
远月-当月：最新值为-125.80，较前一日下降5.60，处于历史1年分位数20.90%，全历史分位数13.50%。
季月-次月：最新值为-38.60，较前一日下降2.20，处于历史1年分位数17.20%，全历史分位数18.20%。
远月-次月：最新值为-90.80，较前一日下降5.60，处于历史1年分位数24.50%，全历史分位数15.40%。
远月-季月：最新值为-52.20，较前一日下降3.40，处于历史1年分位数20.90%，全历史分位数13.30%。

IH跨期价差

次月-当月：最新值为-25.20，较前一日下降1.80，处于历史1年分位数9.80%，全历史分位数8.70%。
季月-当月：最新值为-36.60，较前一日下降3.40，处于历史1年分位数13.10%，全历史分位数14.60%。
远月-当月：最新值为-51.60，较前一日下降4.80，处于历史1年分位数16.80%，全历史分位数13.80%。
季月-次月：最新值为-11.40，较前一日下降1.60，处于历史1年分位数16.80%，全历史分位数24.00%。
远月-次月：最新值为-26.40，较前一日下降3.00，处于历史1年分位数29.50%，全历史分位数30.70%。
远月-季月：最新值为-15.00，较前一日下降1.40，处于历史1年分位数24.10%，全历史分位数29.20%。

IC跨期价差

次月-当月：最新值为-59.40，较前一日下降8.80，处于历史1年分位数34.40%，全历史分位数16.50%。
季月-当月：最新值为-171.40，较前一日下降20.20，处于历史1年分位数43.40%，全历史分位数19.80%。
远月-当月：最新值为-314.20，较前一日下降19.20，处于历史1年分位数47.10%，全历史分位数19.30%。
季月-次月：最新值为-112.00，较前一日下降11.40，处于历史1年分位数43.80%，全历史分位数22.10%。
远月-次月：最新值为-254.80，较前一日下降10.40，处于历史1年分位数46.30%，全历史分位数19.00%。
远月-季月：最新值为-142.80，较前一日上升1.00，处于历史1年分位数52.40%，全历史分位数21.10%。

IM跨期价差

次月-当月：最新值为-78.40，较前一日下降1.00，处于历史1年分位数75.00%，全历史分位数11.90%。
季月-当月：最新值为-221.00，较前一日下降2.00，处于历史1年分位数80.00%，全历史分位数14.50%。
远月-当月：最新值为-431.60，较前一日下降13.60，处于历史1年分位数80.00%，全历史分位数10.20%。
季月-次月：最新值为-142.60，较前一日下降1.00，处于历史1年分位数85.00%，全历史分位数20.60%。
远月-次月：最新值为-353.20，较前一日下降12.60，处于历史1年分位数80.00%，全历史分位数10.00%。
远月-季月：最新值为-210.60，较前一日下降11.60，处于历史1年分位数5.00%，全历史分位数9.80%。

跨品种比值

中证500/沪深300：最新值为1.7845，较前一日上升0.0066，处于历史1年分位数92.20%，全历史分位数80.90%。
中证500/上证50：最新值为2.9306，较前一日上升0.0099，处于历史1年分位数99.50%，全历史分位数94.40%。
沪深300/上证50：最新值为1.6422，较前一日下降0.0006，处于历史1年分位数98.30%，全历史分位数99.80%。
中证1000/沪深300：最新值为1.8160，较前一日上升0.0009，处于历史1年分位数99.10%，全历史分位数75.70%。
IC/IF：最新值为1.7838，较前一日上升0.0105，处于历史1年分位数93.40%，全历史分位数98.80%。
IC/IH：最新值为2.9214，较前一日上升0.0098，处于历史1年分位数99.50%，全历史分位数99.90%。
IF/IH：最新值为1.6378，较前一日下降0.0042，处于历史1年分位数97.90%，全历史分位数99.60%。
IM/IF：最新值为1.8111，较前一日下降0.0003，处于历史1年分位数98.90%，全历史分位数98.90%。

关键信息

基差

TS基差：最新值为0.0135，较前一日下降0.0121，处于历史1年分位数9.90%。
TF基差：最新值为0.0164，较前一日下降0.0078，处于历史1年分位数31.70%。
T基差：最新值为0.0047，较前一日下降0.0201，处于历史1年分位数48.50%。
TL基差：最新值为0.1037，较前一日下降0.1229，处于历史1年分位数63.80%。

价差

TS跨期价差：当季-下季为0.0860，较前一日下降0.0040，处于历史1年分位数47.10%。
TF跨期价差：当季-下季为0.3000，较前一日变化0.0000，处于历史1年分位数64.20%。
T跨期价差：当季-下季为0.2150，较前一日下降0.0200，处于历史1年分位数45.30%。
TL跨期价差：当季-下季为0.3900，较前一日变化0.0000，处于历史1年分位数未提供。

跨品种价差

TS-TF：最新值为-3.8770，较前一日下降0.0180，处于历史1年分位数0.00%。
TS-T：最新值为-6.4220，较前一日上升0.0220，处于历史1年分位数4.70%。
IF-T：最新值为-2.00，较前一日变化未提供，处于历史1年分位数10.80%。
TS-TL：最新值为-10.6720，较前一日上升0.0920，处于历史1年分位数未提供。
TF-TL：最新值为-6.7950，较前一日上升0.1100，处于历史1年分位数未提供。
T-TL：最新值为-4.2500，较前一日上升0.0700，处于历史1年分位数未提供。

贵金属期现日报总结

国内期货收盘价

AU2606合约：最新值为983.92，较前一日下降15.66，跌幅1.57%。
AG2608合约：最新值为18484，较前一日下降224，跌幅1.20%。
PT2606合约：最新值为481.55，较前一日下降10.90，跌幅2.21%。
PD2606合约：最新值为332.70，较前一日下降6.10，跌幅1.80%。

外盘期货收盘价

COMEX黄金主力合约：最新值为4546.20，较前一日上升60.80，涨幅1.36%。
COMEX白银主力合约：最新值为76.21，较前一日上升2.24，涨幅3.02%。
NYMEX铂金主力合约：最新值为1959.80，较前一日上升28.70，涨幅1.49%。
NYMEX钯金主力合约：最新值为1377.00，较前一日上升12.00，涨幅0.88%。

现货价格

伦敦金：最新值为4543.09，较前一日上升61.49，涨幅1.37%。
伦敦银：最新值为75.86，较前一日上升2.22，涨幅3.01%。
现货铂金：最新值为1936.00，较前一日下降4.00，跌幅0.21%。
现货钯金：最新值为1368.00，较前一日上升14.00，涨幅1.03%。
上金所黄金T+D：最新值为984.90，较前一日下降13.22，跌幅1.32%。
上金所白银T+D：最新值为18380，较前一日下降162，跌幅0.87%。
上金所铂金9995：最新值为484，较前一日下降12，跌幅2.43%。

基差

黄金TD-沪金主力：最新值为0.98，较前一日上升2.44，处于历史1年分位数46.10%。
白银TD-沪银主力：最新值为-104，较前一日上升62，处于历史1年分位数60.60%。
伦敦金-COMEX金：最新值为-3.11，较前一日上升0.69，处于历史1年分位数85.90%。
伦敦银-COMEX银：最新值为-0.35，较前一日下降0.02，处于历史1年分位数16.60%。

比价

COMEX金/银：最新值为59.66，较前一日下降0.98，跌幅1.62%。
上期所金/银：最新值为53.23，较前一日下降0.20，跌幅0.37%。
NYMEX铂/钯：最新值为1.42，较前一日上升0.01，涨幅0.60%。
广期所铂/钯：最新值为1.45，较前一日下降0.01，跌幅0.42%。

利率与汇率

10年期美债收益率：最新值为4.57，较前一日下降0.10，跌幅2.1%。
2年期美债收益率：最新值为4.04，较前一日下降0.09，跌幅2.2%。
10年期TIPS国债收益率：最新值为2.13，较前一日下降0.05，跌幅2.3%。
美元指数：最新值为99.13，较前一日下降0.18，跌幅0.18%。
离岸人民币汇率：最新值为6.8020，较前一日下降0.0149，跌幅0.22%。

库存与持仓

上期所黄金库存：最新值为110649，较前一日变化0，涨幅0.00%。
上期所白银库存：最新值为994727，较前一日上升18851，涨幅1.93%。
COMEX黄金库存：最新值为28681514，较前一日下降32183，跌幅0.11%。
COMEX白银库存：最新值为315857604，较前一日下降22644，跌幅0.01%。
COMEX黄金注册仓单：最新值为15705348，较前一日上升4020，涨幅0.03%。
COMEX白银注册仓单：最新值为81669673，较前一日上升100962，涨幅0.12%。
SPRD黄金ETF持仓：最新值为1037，较前一日变化0，涨幅0.00%。
SLV白银ETF持仓：最新值为15189，较前一日变化0，涨幅0.00%。

贵金属观点

黄金：短期地缘冲突对能源通胀及各国央行货币政策影响仍较反复，关注美伊谈判进程，短期黄金将多次测试4500美元关口支撑，长线多头逢高适当买入看跌期权进行保护。
白银：可能仍有下跌压力，下方支撑在70-73美元附近，若企稳则在资金驱动下仍有迅速反弹机会，上方阻力在80美元附近。
铂金：在1900-2000美元区间波动，建议构建虚值期权双卖组合。
钯金：在供应相对宽松情况下表现弱于铂金，并在1400美元下方震荡整理。

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