清科2017年5月IPO统计报告_10页_689kb

清科2017年5月IPO统计报告总结

核心内容概述

2017年5月，中国共有40家企业完成IPO，融资总额达26.09亿美元。整体来看，IPO数量环比下降2.44%，但同比大幅增长185.71%。融资额环比下降52.00%，但同比上升111.22%。这些企业涉及15个一级行业，分布在4个交易市场，其中上海证券交易所占比最高（50%），深圳中小板次之（17.50%），深圳创业板第三（27.50%），香港创业板最少（5%）。

主要观点与关键信息

1. IPO数量与融资额趋势

• IPO数量：5月共40家中企完成IPO，环比下降2.44%，但同比增加185.71%。
• 融资总额：5月中企IPO融资总额为26.09亿美元，环比下降52.00%，但同比上升111.22%。
• 平均融资额：单月平均融资额为0.65亿美元，最高融资额为3.88亿美元，最低为801.9万美元。

2. 行业与地区分布

• 行业分布：
  • 机械制造（12家，占比30%）
  • 生物技术/医疗健康（6家，占比15%）
  • 汽车（5家，占比12.5%）
  • 其他行业合计占比约57.5%
• 融资金额分布：
  • 机械制造（6.71亿美元，占比25.73%）
  • 生物技术/医疗健康（4.22亿美元，占比16.18%）
  • 汽车（3.62亿美元，占比13.87%）
  • 其他行业合计占比约55.77%
• 地区分布：
  • 浙江省（8家，占比20%）
  • 江苏省（7家，占比17.5%）
  • 上海市（6家，占比15%）
  • 其他地区合计占比约57.5%

3. VC/PE支持情况

• VC/PE支持企业数：40家中企IPO中有24家获得VC/PE支持，占比60%。
• 退出情况：
  • 共有23起IPO退出，涉及75家机构、88支基金及2位投资人。
  • 本月IPO退出数量同比上升109.09%，环比下降4.17%。
  • 以发行价计算，平均回报倍数为1.92倍。

4. 重点IPO企业及融资情况

• Top 10融资金额企业（单位：百万美元）：
  1. 苏垦农发（351.34）——上海证券交易所，农业
  2. 天圣制药（172.15）——深圳证券交易所中小板，医药
  3. 金能科技（149.76）——上海证券交易所，化工原料生产
  4. 鸣志电器（130.17）——上海证券交易所，电器机械及器材制造
  5. 保隆科技（97.23）——上海证券交易所，汽车制造
  6. 秦安股份（94.13）——上海证券交易所，汽车制造
  7. 金溢科技（93.31）——深圳证券交易所中小板，网络服务
  8. 华荣股份（91.22）——上海证券交易所，电器机械及器材制造
  9. 铁流股份（88.65）——上海证券交易所，汽车制造
  10. 香山股份（82.00）——深圳证券交易所中小板，新材料/家用电器制造

5. 证监会减持新规发布

• 发布时间：2017年5月27日
• 主要目的：规范上市公司股东减持行为，引导理性有序减持，促进资本市场健康发展。
• 主要修订内容：
  • 完善大宗交易“过桥减持”监管。
  • 规范非公开发行股份解禁后的减持。
  • 明确非大股东持有股份的减持限制。
  • 强化减持信息披露制度。
  • 限制董监高通过辞职规避减持规则。
  • 明确协议转让需遵守减持比例限制。
  • 持股5%以上股东减持需与一致行动人合并计算。

重点企业案例分析

苏垦农发

• 上市时间：2017年5月15日
• 上市地点：上海证券交易所
• 行业：农业
• 融资金额：24.23亿人民币
• 主要用途：用于改造建设百万亩农田项目，占募资总额的73%
• 支持机构：真金资产、航天产业投资基金、诚鼎创投等

天圣制药

• 上市时间：2017年5月19日
• 上市地点：深圳证券交易所中小板
• 行业：医药
• 融资金额：172.15百万美元
• 支持机构：德同资本、力鼎资本、和光投资、盛世景等14家机构/基金

数据来源与机构介绍

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库
• 私募通：覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，提供全面、精准、及时的数据服务，适用于VC/PE、战略投资者、政府机构、律所、会计师事务所、投行及研究机构等。
• 清科研究中心：成立于2000年，专注于股权投资领域，提供研究报告、定制咨询、评价指数等服务，已成为中国私募股权投资领域最具权威的研究机构。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资综合服务平台，旗下业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等。

结语

2017年5月，中国企业IPO市场整体表现活跃，融资规模增长显著。同时，证监会发布减持新规，进一步规范了股东减持行为，为市场健康发展提供了制度保障。VC/PE在IPO退出中发挥重要作用，部分机构实现了较高的投资回报。整体来看，IPO市场在政策引导与资本支持下持续增长，尤其在机械制造、医疗健康和汽车行业表现突出。