香港及中國市場日報 - 2022年1月10日總結
核心內容
本報告聚焦於娛樂業政策更新、中國光伏產業鏈價格追蹤及吉利汽車和東風集團2022年銷售目標公佈三大主題，並附有市場指數、商品價格、兌換率、經濟數據及股票覆蓋列表等資訊。
娛樂業政策更新
主要事件
- 北京廣播電視局於2022年1月7日宣布禁播偶像養成類節目或綜藝真人秀，以及耽美電視劇（男同愛情题材）。
- 米哈游於2022年1月5日宣布對《原神》部分角色外觀進行調整，此前已有包括《英雄聯盟》、《王者榮耀》、《喵斯快跑》等遊戲進行類似調整。
點評
- 政府對娛樂內容的審查持續加強，影響範圍可能擴展至直播平台和在線閱讀等領域。
- 這種審查可能對行業活力造成長期影響。
- 投資者應避免相關股票，如快手、閩文和囉哩囉哩，因近期互聯網板塊反彈可能是事件驅動和技術因素所致，而非市場觸底反彈的信號。
中国光伏产业链价格追踪
价格趋势
- 太阳能玻璃價格週度環比下跌4%，過去12個月累計下跌超40%。3.2mm玻璃價格為25元/平方米，環比/同比下跌3.8%/41.9%。
- 硅料價格維持不變，但過去12個月下跌10.9%。
- 硅片價格在過去12個月內下跌，例如M6-166mm硅片價格為4.95元/片，下跌5.3%。
- 组件價格維持不變，但過去12個月下跌3.6%。
- 电池片價格維持不變，但過去12個月下跌3.6%。
分析
- 由於2020年第四季度光伏價格上漲，製造商迅速擴大產能，導致2022年新增產能啟動，供應過剩。
- 短期內，由於组件價格處於高位，運營商與產業鏈仍在進行價格博弈。
- 預計太陽能玻璃價格將繼續下跌，直到需求反彈。
吉利汽车与东风集团2022年销售目标公布
吉利汽車
- 2021年交付量為133萬輛，同比增長1%。
- 2022年銷售目標為165萬輛，超2021年總銷量24%。
- 12月交付量為15.9萬輛，同比增長3%。
- 投資者對吉利管理層的銷售能力表示信心，期待目標能實現。
東風集團
- 2021年交付量為278萬輛，同比下降3%。
- 2022年銷售目標為347萬輛，超2021年總銷量25%。
- 12月交付量為25.8萬輛，同比下降25%。
- 投資者對東風集團的銷售能力表示信心，期待目標能實現。
市場指數表現
| 指數 |
收市 |
每日升跌 |
今年累升 |
| 恒生指數 |
23,072 |
0.7% |
-1.4% |
| 中貢企業指數 |
8,068 |
0.7% |
-2.0% |
| 紅萬指數 |
3,952 |
-0.1% |
1.4% |
| 滬深300指數 |
4,818 |
-1.0% |
-2.5% |
| 上海A股 |
3,758 |
-0.3% |
0.4% |
| 上海B股 |
287 |
-0.1% |
0.4% |
| 深圳A股 |
2,596 |
-0.1% |
-1.9% |
| 深圳B股 |
1,178 |
0.0% |
0.4% |
商品价格走势
| 商品 |
收市 |
每日升跌 |
今年累升 |
| 金價 |
1,791 |
-1.1% |
-2.0% |
| 鈉價 |
1,624 |
1.3% |
2.8% |
| 銅價 |
22 |
-2.7% |
-4.7% |
| 原油 |
79 |
-11.6% |
5.8% |
| 銅價 |
9,531 |
-2.4% |
-1.9% |
| 鋅價 |
2,921 |
2.9% |
4.1% |
| 鉛價 |
970 |
-1.7% |
0.3% |
| 锌價 |
3,550 |
-1.5% |
0.5% |
| 小麥 |
746 |
-3.1% |
-3.2% |
| 玉米 |
603 |
-0.9% |
1.8% |
| 糖 |
N/A |
N/A |
-1.1% |
| 黄豆 |
1,387 |
-0.2% |
3.6% |
| PVC |
N/A |
N/A |
-7.7% |
| CRB 指數 |
236 |
0.5% |
3.0% |
| BDI |
N/A |
N/A |
3.2% |
兑换率
| 货币 |
美元 |
港元 |
欧罗 |
日元 |
瑞郎 |
人民币 |
| 美元 |
- |
7.801 |
0.885 |
115.830 |
0.921 |
6.383 |
| 港元 |
0.128 |
- |
0.113 |
14.850 |
11.810 |
0.818 |
| 欧罗 |
1.130 |
8.813 |
- |
130.820 |
0.961 |
7.217 |
| 日元 |
0.009 |
6.733 |
0.764 |
- |
125.764 |
0.055 |
| 瑞郎 |
1.086 |
8.467 |
0.961 |
125.764 |
- |
6.947 |
| 人民币 |
0.157 |
1.222 |
0.139 |
18.121 |
0.144 |
- |
市場情緒
| 地區 |
信貸違約掉期-美元五年期 |
波動率指數 |
| 希腊 |
N/A |
19 |
| 爱爾蘭 |
83 |
13.2% |
| 義大利 |
139 |
- |
| 葡萄牙 |
207 |
- |
| 西班牙 |
108 |
0.3% |
最新研究報告
| 日期 |
公司 |
分析員 |
| 12月15日 |
美东汽车(1268 HK) |
崔喻盛 |
| 11月17日 |
中產集團(382 HK) |
戴怡寧 |
| 10月27日 |
信利國際(732 HK) |
王珏 |
| 9月10日 |
信利國際(732 HK) |
王珏 |
| 9月9日 |
361度(1361 HK) |
新華富富研究 |
| 9月3日 |
創梦天地(1119 HK) |
戴怡寧 |
| 8月13日 |
信利國際(732 HK) |
王珏 |
| 8月9日 |
信義光能(968 HK) |
新華富富研究 |
| 8月6日 |
信義能源(3868 HK) |
王珏 |
| 8月4日 |
信義玻璃(868 HK) |
新華富富研究 |
| 7月27日 |
中產集團(382 HK) |
戴怡寧 |
| 7月7日 |
創梦天地(1119 HK) |
戴怡寧 |
| 6月23日 |
蔡友智造科技集團(726 HK) |
卢逸安 |
| 6月16日 |
微盟集團(2013 HK) |
戴怡寧 |
| 4月26日 |
中產集團(382 HK) |
卢逸安 |
| 4月15日 |
建橋教育(1525 HK) |
卢逸安 |
| 4月1日 |
創梦天地(1119 HK) |
戴怡寧 |
| 3月30日 |
北控城市資源(3718 HK) |
卢逸安 |
| 3月5日 |
信義能源(3868 HK) |
卢逸安 |
股票覆盖列表
| 名稱 |
代碼 |
市值(HK$) |
價格(HK$) |
昨日升跌(%) |
評級 |
目標價(HK$) |
上升空間(%) |
市盈率(倍)* |
過去表現 |
| 恒生指數 |
HSI |
23,072.86 |
0.7 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 國企指數 |
HSCEI |
8,068.93 |
0.7 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 远深300指数 |
SHSZ300 |
4,818.23 |
-1.0 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 北控城市資源 |
3718 HK |
2,268 |
0.63 |
-3.1 |
長倉 |
1.80 |
185.7 |
5.0 |
21.2 |
| 比亞迪電子 |
285 HK |
57,006 |
25.30 |
-8.7 |
中性 |
17.60 |
-30.4 |
10.1 |
9.0 |
| 中国利郎 |
1234 HK |
5,197 |
4.34 |
-0.2 |
長倉 |
5.32 |
22.6 |
7.6 |
0.5 |
| 中国軟件國際 |
354 HK |
28,664 |
9.34 |
-1.6 |
長倉 |
12.80 |
37.0 |
18.9 |
5.2 |
| 天倫燃氣 |
1600 HK |
8,280 |
8.25 |
-0.5 |
長倉 |
8.70 |
5.5 |
5.7 |
1.1 |
| 兑吧集團 |
1753 HK |
1,389 |
1.29 |
0.8 |
長倉 |
5.55 |
330.2 |
23.4 |
N/A |
| 中匯集團 |
382 HK |
4,652 |
4.34 |
-2.9 |
長倉 |
8.60 |
98.2 |
9.0 |
4.6 |
| 訓修實業 |
1962 HK |
796 |
1.16 |
0.0 |
長倉 |
1.75 |
50.9 |
272.3 |
N/A |
| 華虹半導體 |
1347 HK |
51,118 |
39.30 |
1.3 |
長倉 |
47.60 |
21.1 |
38.2 |
6.1 |
| 金蝶國際 |
268 HK |
77,430 |
22.30 |
-5.31 |
中性 |
17.62 |
-21.0 |
N/A |
5.5 |
| 美東汽車 |
1268 HK |
41,492 |
33.25 |
-15.5 |
長倉 |
52.00 |
56.4 |
34.3 |
28.5 |
| 明源雲 |
909 HK |
34,175 |
17.36 |
14.51 |
中性 |
28.00 |
61.3 |
N/A |
8.3 |
| 珩灣科技 |
1523 HK |
4,309 |
3.95 |
3.4 |
長倉 |
1.70 |
-57.0 |
29.5 |
0.8 |
| 寶勝國際 |
3813 HK |
5,806 |
1.09 |
-2.68 |
長倉 |
2.80 |
156.9 |
5.0 |
4.4 |
| 丘鈇科技 |
1478 HK |
11,347 |
9.60 |
1.8 |
長倉 |
16.50 |
71.9 |
8.6 |
2.4 |
| 創美藥業股份有限公司-內資股 |
- |
29,050,000 |
CNY 6.2200 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 力世紀有限公司 |
- |
2,000,000 |
HKD 0.4075 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 合生創展集團有限公司 |
- |
300,000 |
HKD 16.0000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 建滔集團有限公司 |
- |
131,000 |
HKD 36.6600 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 新達控股有限公司 |
- |
10,000 |
HKD 0.2750 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
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