20140331-信达证券-融资融券周报_数据版_18页_1mb
报告摘要
证券研究报告总结：融资融券周报（2014.3.24-2014.3.28）
核心内容概述
本报告为信达证券金融工程与衍生品研究团队发布的融资融券周报——数据版，主要分析了2014年3月24日至28日期间融资融券市场动态，包括融资融券余额、资金流向、行业与个股表现、定向增发及大宗交易情况等。报告通过多个指标，揭示了市场参与者对不同行业和个股的看多与看空态度，为投资者提供了重要的市场参考信息。
主要观点与关键信息
1. 上周市场概况
- 融资融券总额：3949.26亿元，周环比增长0.94%。
- 融资余额：3924.72亿元，周环比增长0.94%。
- 融券余额：24.54亿元，周环比下降0.04%。
- 市场情绪：融资偿还额增幅高于融资买入额增幅，融券偿还量增幅低于融券卖出量增幅，表明市场整体偏向做空。
2. 行业表现对比
- 相对看多行业（融资余额增长率）：建筑材料、房地产、交通运输、轻工制造、钢铁等。
- 相对看空行业（融券余额增长率）：建筑材料、家用电器、交通运输、汽车、钢铁等。
- 融资买入额增长率：钢铁、房地产、建筑材料、轻工制造、建筑装饰等行业表现较好。
- 融券卖出额增长率：钢铁、有色金属、非银金融、纺织服装、汽车等被空方关注。
3. 个股表现对比
- 融资表现排名前20名股票（融资余额及买入额）：
- 金丰投资、福建水泥、国电清新、洪涛股份、荣盛发展、汤臣倍健、华远地产、北京城建、大名城、华夏幸福等。
- 融券表现排名前20名股票（融券余额及卖出额）：
- 新华保险、云天化、郑煤机、盐湖股份、中泰化学、比亚迪、华神集团、龙净环保、怡亚通、安琪酵母等。
4. 资金流向排名
- 资金流入率前20名股票：反映资金流入情况，具体股票未在总结中列出，但可参考图表19和20。
- 资金流出率前20名股票：反映资金流出情况，具体股票未在总结中列出，但可参考图表21和22。
5. 交易异动排名
- 量比前20名股票：反映交易活跃度，具体股票未在总结中列出，但可参考图表23和24。
- 振幅前20名股票：反映股价波动情况，具体股票未在总结中列出，但可参考图表25和26。
- 涨幅偏离前20名股票：反映超预期上涨的股票，具体股票未在总结中列出，但可参考图表27和28。
- 跌幅偏离前20名股票：反映超预期下跌的股票，具体股票未在总结中列出，但可参考图表29和30。
- 换手率前20名股票：反映交易活跃度，具体股票未在总结中列出，但可参考图表31和32。
6. 定向增发与大宗交易情况
- 未来一个月待解禁定向增发股票（表3）：
- 浙报传媒、怡亚通、均胜电子、金瑞科技、上港集团等。
- 过去一个月已实施定向增发股票（表4）：
- 金隅股份、葛洲坝、华策影视、超声电子、中航投资、许继电气、中银绒业、中国医药、浪潮信息、金枫酒业等。
- 上周大宗交易情况（表5）：
- 盛屯矿业、科达机电、中国神华、鹏欣资源、大秦铁路、中国平安、中国医药、白云山、圣农发展、华业地产等出现大宗交易，部分存在折价现象。
指标说明
| 指标名称 | 说明 |
|---|---|
| 融资余额占比 | 融资余额占流通市值的比例，反映市场看多程度 |
| 融资余额环比增长率 | 融资余额增长比例，反映市场情绪变化 |
| 累计融资买入额占比 | 融资买入额占流通市值的比例，反映市场看多力度 |
| 累计融资买入额环比增长率 | 融资买入额增长比例，反映市场情绪变化 |
| 融券余额占比 | 融券余额占流通市值的比例，反映市场看空程度 |
| 融券余额环比增长率 | 融券余额增长比例，反映市场情绪变化 |
| 累计融券卖出额占比 | 融券卖出额占流通市值的比例，反映市场看空力度 |
| 净融资力度 | 融资买入与偿还额差值与总和的比例，反映市场多头一致程度 |
| 净融券力度 | 融券卖出与偿还量差值与总和的比例，反映市场空头一致程度 |
分析师信息
- 分析师：俞雪飞，金融工程高级分析师，执业编号：S1500510120003
- 研究领域：基金、股指期货、量化投资、证券行业创新业务
- 研究背景：拥有13年证券研究经验，东北大学博士，多次在证券业协会科研课题中获奖
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| 区域 | 姓名 | 办公电话 | 手机 | 邮箱 |
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风险提示
- 证券市场存在风险，投资者需谨慎对待。
- 本报告仅供参考，不构成投资建议。
- 投资者应结合自身情况，独立评估投资决策。
免责声明
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