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财通早班车总结（2013年11月21日）

核心内容概览

财通早班车为2013年11月21日的市场分析报告，内容涵盖市场走势、政策点评、公司动态、融资融券策略、股票池推荐及模拟盘操作等。报告整体基调为中长期看好改革带来的制度性红利，短期则建议投资者保持谨慎，精选主题和个股进行持有。

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主要观点

1. 市场走势：

   • 周三市场延续震荡走势，个股表现活跃。
   • 热点轮动明显，建议不追涨，精选主题仍可坚定持有。
   • 蓝筹股如非银行金融仍有向上空间。

2. 政策点评：

   • 10月FDI同比增长1.24%，服务业增长快于总体，占比超50%。
   • 财税改革力度超预期，或为扩内需铺平道路。
   • 改革是未来行情的重要驱动力，市场有望形成螺旋式上升格局。

3. 公司动态：

   • 利亚德（300296）：拟收购互联亿达科技，拓展广电行业市场，加速小间距电视系统渗透。
   • 中央商场（600280）：拟发行公司债券，用于补充流动资金及开发城市综合体项目，转型O2O模式。

4. 融资融券策略：

   • 沪深两市融资融券余额3175.09亿元，较前日增加0.65%。
   • 公用事业、信息服务、房地产等行业融资买入意愿较强。
   • 金融服务、纺织服装、黑色金属等行业融券卖出意愿较强。
   • 建议关注环保、军工、通信等板块，尤其是具备技术优势的龙头企业。

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关键信息

重点行业及个股

• 环保行业：生态文明体制改革将推动行业发展，重点关注大气治理与污水处理产业链。
• 军工与信息安全：改革背景下，军工安全板块表现强劲，具有长期投资价值。
• 通信板块：如大富科技、华星创业，建议关注其发展机会。
• 土地改革与农业现代化：罗牛山等企业受益于相关政策，值得关注。
• 国企改革：上海等区域的国企改革是重要投资方向。

财税改革

• 涉及中央与地方、政府与市场等多方面协调，可能成为启动内需的重要推动力。
• 通过提高居民消费能力，为宏观经济增长注入新动力。

公司动态

• 利亚德：通过收购互联亿达科技，增强在广电行业的竞争力，预计整合后业绩将增厚。
• 中央商场：通过O2O模式转型，拟发行债券以支持公司扩张，业绩贡献有待观察。

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股票池推荐

代码	股票名称	调入时间	调入价	最新价	累计涨跌幅	推荐理由
000024	招商地产	4月22日	28.61	23.13	-19.15%	成长性强，央企背景，资金成本低。
600502	安徽水利	8月29日	8.01	8.47	5.74%	受益土地改革及农业现代化。
600329	中新药业	11月11日	12.07	13.11	8.62%	业绩受益于基药独家放量及反贿赂事件后的恢复性增长。
600100	同方股份	11月14日	8.94	9.45	5.70%	受益三中全会改革主题，概念丰富。
000735	罗牛山	11月18日	7.70	7.75	0.65%	参股金融，受益土地流转与农业现代化。

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模拟盘操作

积极型投资组合（祥龙号）

• 操作负责人：胡鹏
• 组合收益率：7.19%
• 操作理由：市场震荡，建议短期观望，逢低买入。
• 今日操作：无操作。

稳健型投资组合（祥龙二号）

• 操作负责人：胡华
• 组合收益率：15.84%
• 操作理由：市场进入题材充裕期，建议积极参与，关注国家安全、二胎等主题。
• 今日操作：无操作。

分级基金模拟盘

• 操作负责人：徐童迅
• 当前组合总市值：9952257.1元
• 组合收益率：-0.5%
• 持仓情况：
  • 中国北车（601299）：25万股，当前市值1402500元
  • 自仪股份（600848）：30万股，当前市值1977000元
  • 三湘股份（000863）：20万股，当前市值1312000元
• 操作计划：买入建发股份（600153）20万股。

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一周研报回顾

报告标题	报告类型	主要观点	投资建议	发布日期	分析师
开尔新材	调研简报	脱硝业务快速增长，未来前景良好	首次“增持”	2013-11-15	李永良
富瑞特装	调研简报	拓宽发展空间，维持“增持”		2013-11-15	赵锴
伟星新材	调研报告	业务结构合理，经营良好	首次“增持”	2013-11-15	李永良
嘉麟杰	调研简报	运动面料行业复苏，业绩拐点来临	首次“增持”	2013-11-13	柳爱民
苏宁环球	调研简报	销售业绩有望爆发，给予“买入”评级		2013-11-13	赵月亮
阳光照明	事件点评	合营公司倒闭短期影响利润，长期趋势不变	维持“买入”	2013-11-8	郭琦
中海达	调研报告	从装备工厂转型为信息数据供应商	首次“买入”	2013-11-5	赵锴
沧州明珠	调研简报	动力电池隔膜逐步放量，给予“增持”评级		2013-11-4	赵锴

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