2018年11月物流行业研究简报_88页_6mb

2018年11月物流行业研究简报总结

核心内容概述

2018年11月物流行业整体保持稳定增长态势，但部分细分领域面临挑战。综合PMI产出指数为52.8%，非制造业商务活动指数为53.4%，物流业景气指数为55.9%，显示出供应链上下游采购销售活动更加活跃，市场需求回升态势进一步巩固。同时，快递业务量和收入均实现快速增长，中国快递发展指数为179.9，同比提高36.5%。然而，部分行业如制造业和大宗商品市场出现下行压力，需求与供给之间的差距扩大，价格指数明显下跌。

主要观点

• 物流行业整体运行平稳：物流业景气指数回升，显示行业需求旺盛，运输业、仓储业和邮政业均保持快速增长。
• 快递业务量持续增长：11月快递业务量同比增长25.2%，1-10月累计增长26.6%，业务收入也同步增长。
• 制造业面临下行压力：11月制造业生产指数为51.9%，新订单指数仍保持在50%以上，但供需差距扩大，企业成本压力有所缓解。
• 非制造业保持适度较快增长：非制造业商务活动指数为53.4%，显示市场需求稳定，企业经营状况良好。
• 大宗商品市场承压：11月大宗商品指数跌至近九个月以来的最低点，供需失衡，库存积压，价格明显下跌。
• 多式联运发展迅速：交通运输部公布第三批24个多式联运示范工程项目，显示出多式联运在降低物流成本和提升效率方面的重要性。
• 智能快递柜发展加速：随着物联网技术的融入，快递柜在末端配送中扮演重要角色，成为社区标配，但目前仍面临高成本和盈利难题。

关键信息

行业运行数据

行业资本风向

• 快递行业资本投入持续增加，菜鸟、丰巢等企业加大在智能快递柜领域的布局。
• 交通运输部推动多式联运发展，通过政策支持和示范项目，降低社会物流成本，提升运输效率。

企业事件追踪

• 中邮速递易：通过国家队背景，参与国家邮政服务基础设施建设，降低快递柜租赁成本。
• 丰巢科技：依托顺丰、通达系等快递企业，实现较高格口使用率，继续扩大市场规模。
• 菜鸟网络：通过收购落地配公司，布局智能快递柜，解决末端配送痛点。
• 安通控股：作为国内较早布局多式联运的综合物流提供商，其集装箱业务持续增长。

专题研究

• 多式联运：作为现代物流体系的重要组成部分，多式联运在降低物流成本和提升效率方面发挥重要作用，预计到2030年市场规模有望达到1万亿元。
• 智能快递柜：随着物联网技术的发展，智能快递柜成为末端配送的重要工具，未来可能成为无人快递的重要基础。
• 冷链物流：11月冷链产业年会在郑州召开，关注行业面临的新问题，推动冷链行业发展。

行业趋势

• 制造业：虽面临下行压力，但新动能增长势头良好，特别是装备制造业、高新技术产业和消费品行业。
• 非制造业：保持适度较快增长，特别是金融业和服务业，企业经营稳定，市场预期向好。
• 电商物流：11月迎来旺季，但增长高位趋缓，物流时效和履约率有所回落，但整体服务质量仍较高。
• 区域发展：东部地区快递业务量和收入比重下降，而中部和西部地区有所上升，显示区域发展不平衡问题。

行业新闻动态

• 政策支持：交通运输部发布多项政策，包括《智能快件箱寄递服务管理办法（征求意见稿）》和《关于做好公路收费权转让备案工作的通知》。
• 行业活动：如冷链产业年会、多式联运示范工程等，推动行业创新与发展。
• 事故与安全：如张家口爆炸事故，引发对运输安全的关注。

企业事件与资本风向

• 快递柜竞争：速递易、丰巢、菜鸟等企业在智能快递柜领域展开激烈竞争。
• 多式联运项目：第三批24个多式联运示范工程覆盖全国多个地区，推动物流体系现代化。
• 物流企业排名：2018年度中国物流企业50强排名出炉，顺丰、京东物流等企业排名靠前。

总结

2018年11月物流行业整体运行平稳，快递业务持续增长，多式联运发展迅速，智能快递柜成为末端配送的重要工具。然而，制造业和大宗商品市场面临下行压力，供需差距扩大，价格下跌。行业政策支持和企业创新是推动物流行业发展的关键，未来多式联运和智能物流将继续引领行业发展。