2019.01罗戈月报-物流行业研究简报_69页_7mb

2019年1月物流行业研究简报总结

行业运行数据

综合PMI产出指数

• 2019年1月综合PMI产出指数为53.2%，比上月上升0.6个百分点，但低于去年同期1.4个百分点，显示经济景气度有所回升，但宏观经济仍面临下行压力。

制造业PMI

• 1月制造业PMI回升至49.5%，但仍低于荣枯线，处于收缩区间，连续两个月低于荣枯线。
• 主要拖累项为库存类指标和生产类指标，供需缺口小幅收窄，新订单指数与生产指数之差回升至2.5%。
• 出口、进口指数双双小幅回升。
• 小型企业环比下行提速，大型企业回升，企业表现出现分化。
• 高技术制造业回升显著。

非制造业PMI

• 1月非制造业PMI升至54.7%，保持高景气度。
• 服务业景气度提升，建筑业环比动能不低，支撑作用显著。
• 服务业商务活动指数位于57.0%以上较高景气区间，房地产业位于收缩区间。

大宗商品指数（CBMI）

• 1月CBMI指数为101.2%，较上月回升2.3个百分点，市场运行情况有所好转。
• 销售指数回升超过4个百分点，是推动CBMI回升的主要因素。
• 供应、库存、价格指数均呈现下跌或放缓趋势，显示市场供需不均衡，商品供大于求的压力犹存。

物流业景气指数

• 1月物流业景气指数为53.7%，较上月回落1个百分点，处于扩张区间。
• 仓储指数为53.7%，较上月回升2.5个百分点，连续六个月保持在扩张区间。
• 业务总量指数、库存周转次数指数、新订单指数等指标均有所回升，反映出物流行业在春节前的活跃状态。

公路物流运价指数

• 1月公路物流运价指数为96.6点，环比回落0.04%，整体波动较小。
• 零担指数波动不一，部分区域运价回升，部分区域回落。

电商物流指数

• 1月电商物流运行指数为111.2点，比上月回落0.2个点。
• 总业务量指数稳中有升，物流订单规模同比增长近30%，农村业务量指数同比增速接近40%。
• 各分项指数中，总业务量、农村业务量、库存周转、物流时效等均有所回升，人员指数回落。

快递发展指数

• 12月快递发展指数为183.7，同比提高20.7%。
• 快递业务量达54.2亿件，同比增长29.0%；快递业务收入达609.6亿元，同比增长17.3%。
• 业务量增速比收入增速高11.7个百分点，显示收入增长压力较大。
• 快递业务量构成中，异地快递占比提升，国际及港澳台快递业务量占比略有增加。
• 快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为81.2，同比提升2.5，市场竞争加剧，资源向头部企业集中。

企业事件追踪

京东物流

• 1月8日：在四川广安营业部启动无人机常态化运营，为西南首个试点。
• 1月9日：与同济大学中德职业教育联盟合作，发起海外人才计划。
• 1月10日：武汉亚洲一号生鲜仓启用大型冷库旋转货架系统。
• 1月15日：与中建地下空间公司签订联合研究协议，推动地下物流建设。
• 1月16日：战略投资新宇集团，共建钟表零售联盟。
• 1月22日：无人机成功实现印尼首次飞行。
• 1月29日：与中铝创新开发投资公司合作，共建有色金属供应链平台，提供四流合一的智能解决方案。
• 京东物流在末端无人配送领域持续发力，包括配送机器人、无人机等。

阿里巴巴 & 菜鸟

• 1月2日：与分众传媒推进“U众计划”，探索线上线下全链路新营销模式。
• 1月7日：与义乌市政府合作，共建智能物流骨干网。
• 1月11日：首单可扩募物流仓储REITs产品获批，推动物流地产证券化。
• 1月22日：南京启用国内首个物联网机器人分拨中心，提升物流效率。
• 1月15日：与中铁上海局合作，开通快递员返乡高铁专列。

其他企业

• 优速快递：获20亿银行授信，扩大330限时达覆盖城市。
• 安能快递：推出安锐速运，布局大件快递市场。
• 圆通速递：开通韩国首尔至义乌国际航线，实行“分拣前置”模式。
• 中通快递：战略投资社区拼团平台，拓展业务。
• 百世快递：在泰国实现全境覆盖，拓展东南亚市场。
• 德邦快递：与华为云合作，探索智慧物流园区。
• 中储智运：启动C轮融资，计划3年内实现IPO。
• 一汽解放：发布智慧物流开放计划。
• 上汽安吉物流：与三一重工战略合作，拓展装备制造领域。
• 日日顺物流：与林氏木业合作，建设24小时“不开灯”大件物流仓。
• 丰巢：公布2018年取件量近25亿，上线智能信包箱。
• 蜜芽：在成都开设食品生鲜前置仓。
• 闪送：保障春节期间即时配送正常运转。
• 菜鸟：与中铝开投合作，打造有色金属供应链平台。
• 百度：自动驾驶技术用于快递配送，与沃尔玛合作。
• 中国移动：与迅蚁科技成立5G无人机物流创新实验室。
• G7：发布“云挂大屏”，推动数字化供应链建设。
• 安通控股：与“运个货”达成战略合作，打造多式联运平台。
• 天图物流：与中文传媒合作，搭建数字化供应链“中台”。
• 京东7FRESH：在成都开设西南首店，计划未来3-5年开店约30家。

行业资本风向

• 快递与物流行业资本持续投入，推动技术创新和业务扩展。
• 菜鸟通过发行REITs产品，推动物流地产证券化趋势。
• 京东物流持续加大技术投入，提升供应链解决方案。
• 多家物流企业通过融资、合作等方式，拓展业务范围和市场影响力。

月度专题

• 物流行业在春节前保持平稳运行，但节后可能面临供应压力。
• 电商物流需求旺盛，农村市场增长显著，物流时效和履约率保持高位。
• 快递行业集中度持续提升，市场竞争加剧，资源向头部企业聚集。
• 无人配送、智能仓储、5G技术等成为物流行业的重要发展方向。
• 物流行业面临价格下行压力，但部分企业通过技术创新和运营优化提升效益。