物流行业研究简报（11月）-罗戈研究院-2018.12-91页_6mb

2018年11月物流行业研究简报总结

核心内容概览

2018年11月物流行业整体保持稳定增长，但部分领域存在下行压力。以下是主要的行业运行数据和趋势分析：

• 综合PMI产出指数：52.8%，环比下降0.3%。
• 制造业生产指数：51.9%，环比下降0.1%，但新动能增长良好。
• 非制造业商务活动指数：53.4%，保持较高水平，服务业和金融业表现稳定。
• 中国物流业景气指数：55.9%，环比上升1.4%，显示市场需求回升。
• 中国仓储指数：54.6%，环比上升2.9%，仓储业务活跃，效率提升。
• 中国公路物流运价指数：95.3点，环比下降8.5%。
• 中国快递发展指数：179.9，同比增长36.5%，快递业务量和收入增长显著。
• 全社会物流总额（1-10月）：231.5万亿元，同比增长6.6%。
• 全社会物流总费用（1-10月）：10.7万亿元，同比增长8.6%。

主要观点

制造业运行

• 制造业PMI为51.9%，环比略有下降，但新动能如装备制造业、高新技术产业和消费品行业表现良好。
• 大型企业PMI保持在50%以上，中型企业PMI回升，但小型企业仍面临挑战。
• 当前制造业存在供需差距扩大和市场预期波动的问题，但预计12月需求将有所回升。

非制造业运行

• 非制造业保持适度较快增长，新订单指数稳定，整体市场经营良好。
• 金融业和服务业因政策支持而表现稳定，企业经营预期向好。
• 投入品价格指数回落，企业成本压力有所缓解。

大宗商品市场

• 大宗商品指数跌至近九个月最低点，显示市场下行压力加大。
• 供应和销售指数均回落，库存积压明显，价格明显下跌。
• 12月预计市场需求进一步萎缩，价格趋弱。

交通运输经济

• 1-10月全国货运量增长7.3%，货物周转量增长2.7%。
• 铁路、公路、水运、民航货运量分别增长10.1%、10%、6.7%、1.5%。
• 港口货物吞吐量增长2.1%，集装箱吞吐量增长5.9%。

物流业运行

• 物流业景气指数为55.9%，显示市场需求回升，物流效率提升。
• 仓储业务保持活跃，库存周转效率提升，业务利润增长。
• 企业员工指数达到三年以来最高值，显示行业未来发展潜力。

快递行业

• 快递业务量（10月）为46.9亿件，同比增长25.2%。
• 快递业务收入（10月）为534.2亿元，同比增长19.6%。
• 快递发展指数持续上升，服务质量显著提高，公众满意度提升。
• 快递业务结构中，异地业务量占比最大，国际/港澳台业务量增速较快。

快递柜市场

• 快递柜成本高，存在亏损风险，但未来需求增长潜力大。
• 智能快递柜成为社区标配，与物联网、智能识别等技术结合，提升物流效率。
• 快递柜发展模式包括直营+加盟、垂直运营和平台合作等。

多式联运发展

• 第三批24个多式联运示范工程项目公布，涵盖多个地区和行业。
• 多式联运降低物流成本，提升效率，是未来物流发展的重要方向。
• 2017年多式联运降低社会物流成本超过80亿元，前景广阔。

关键信息

行业数据

• 公路货运量：10月为36.29亿吨，同比增长10%。
• 铁路货运量：10月为3.55亿吨，同比增长10.1%。
• 水运货运量：10月为6.4亿吨，同比增长6.7%。
• 民航货运量：10月为63万吨，同比增长1.5%。
• 快递业务量：10月为46.9亿件，同比增长25.2%。
• 快递业务收入：10月为534.2亿元，同比增长19.6%。

企业动态

• 交通运输部：发布《智能快件箱寄递服务管理办法（征求意见稿）》，推动智能快递柜发展。
• 中国物流企业50强：2018年门槛提高至29.6亿元，中远海运集团居首。
• 多式联运示范项目：包括“中国物流‘三区六品’多式联运示范工程”等24个项目，涉及多个地区和企业。

行业趋势

• 物流业：整体运行平稳，市场需求回升，物流效率提升。
• 快递业：业务量和收入持续增长，服务质量提升，发展能力增强。
• 多式联运：成为物流发展的重点，政策支持明显，市场规模有望扩大。
• 智能快递柜：成为末端配送的重要工具，未来可能发展为无人快递的关键环节。

总结

2018年11月物流行业整体保持稳定增长，但部分领域如制造业和大宗商品市场面临下行压力。非制造业和物流业表现良好，市场需求回升，物流效率提升。快递行业持续增长，服务质量提高，公众满意度上升。多式联运成为物流发展的新方向，政策支持显著，市场规模有望扩大。智能快递柜发展迅速，成为社区标配，未来可能发展为无人快递的关键环节。行业整体呈现稳中有升的趋势，企业需关注成本控制和技术创新，以应对市场变化和竞争压力。