20250119-天风证券-金融工程_戴维斯双击本周超额基准1.28__6页_654kb

金融工程定期报告总结

1. 戴维斯双击组合

戴维斯双击策略涉及以低市盈率买入成长潜力股，并在成长性显现后卖出，实现EPS和PE的双击效应。根据历史回测（2010-2017年），年化收益达2645%，超额基准2108%。2025年以来，累计绝对收益263%，超额中证500指数505%，本周超额128%。截止2025-01-17，本期组合超额基准379%，表现稳定。

2. 净利润断层组合

该策略基于基本面与技术面共振，选择净利润超预期且股价跳空的股票，年化收益2796%，超额基准2649%。2025年以来，累计绝对收益-65%，超额基准177%，本周超额95%，回撤控制相对稳健。

3. 沪深300增强组合

此策略融合投资者偏好（GARP、成长、价值型），通过PB-ROE、PEG等因子构建，实现与沪深300指数的增强。历史回测超额收益稳定，2025年以来相对沪深300超额182%，本周超额108%。

风险提示

模型依赖历史数据，存在失效风险；同时面临市场风格变化风险，投资者需注意潜在不确定性。