20250309-天风证券-金融工程_戴维斯双击本周超额基准3.25__6页_675kb

戴维斯双击组合是一种通过低市盈率买入高成长性股票的策略，待成长性显现后卖出，利用预期收益和市盈率“双击”效应获得超额收益。该策略回测年化收益可达2645%，2025年累计收益1344%，本周超额收益325%。

净利润断层策略基于基本面超预期与技术面共振选股，核心条件包含业绩超预期及公告后股价跳空上涨。其历史年化收益达2896%，2025年超额收益1459%，本周超额收益213%。

沪深300增强组合通过构建PEG与PBROE因子，满足机构投资者不同偏好，实现对沪深300指数的增强。2025年表现略低于基准，本周超额收益为-0.08%。

三类策略均存在模型参数失效风险及市场风格转换风险，依赖历史数据回测结果可能无法覆盖未来市场环境。