2018中国企业IPO市场数据报告_25页_6mb

2018年中国企业IPO市场数据报告总结

核心内容

2018年全球资本市场整体表现不乐观，但中国企业IPO市场在不同板块呈现差异化发展。A股市场受监管影响，IPO数量和募资规模均出现下降，而港股市场因IPO制度改革，成为全球最活跃和募资规模最大的市场。

主要观点

• 全球市场IPO募资规模增长：尽管2018年全球中企IPO数量大幅减少，但整体募资规模不减反增，增幅达20%。
• A股市场受监管影响：A股IPO数量仅为去年的1/4，但募资规模约为去年的3/5。数量下降并未显著影响募资规模，主要得益于“独角兽”企业的集中上市。
• 港股市场表现突出：港交所通过放宽上市条件，吸引大量新经济企业赴港上市，全年IPO募资总额达2173亿元，位居全球首位。
• IPO数量与规模分布不均：港股在IPO数量上占绝对优势，而A股在上半年表现优于港股，但下半年港股反超，成为募资主力。
• 互联网与制造业主导IPO市场：互联网企业IPO规模最高，制造业企业在IPO数量上排名第一。
• 地域分布集中：IPO主要集中在广东、上海和北京，其中北京募资规模是广东的两倍。
• VC/PE机构IPO退出情况：IPO退出回报主要集中在6、7、12月，全年平均账面回报率维持在240%左右，但整体波动较大。科创板设立被视为创投寒冬的曙光。

关键信息

全球市场IPO募资规模

• 2018年全球中企IPO募资总额：4162亿元，较2017年增长近2倍。
• 全球前十大IPO：
  • 中国铁塔：募资473亿元，为全球IPO募资最高。
  • 小米集团：募资313亿元，为港股新上市制度下的首间同股不同权企业。
  • 美图点评：募资290亿元，为港股第二大IPO。
  • 工业富联：募资271亿元，为A股募资最高。
  • 爱奇艺：募资142亿元，为港股第三大IPO。
  • 拼多多：募资110亿元，为美股IPO最大。
  • 腾讯音乐：募资74亿元，为美股第二大IPO。
  • 平安好医生：募资71亿元，为港股第四大IPO。
  • 药明康德：募资70亿元，为港股第五大IPO。
  • 蔚来汽车：募资69亿元，为美股第三大IPO。

A股市场表现

• A股IPO数量：105家，仅为去年的1/4。
• A股IPO募资规模：约1477亿元，其中工业富联贡献了55%。
• A股TOP5IPO：募资总额达495亿元，均为50亿元以上的大型IPO。

港股市场表现

• 港股IPO数量：176家，占全球中企IPO数量的6/7。
• 港股IPO募资总额：2173亿元，为全球最高。
• 港股TOP5IPO：全部来自港交所主板，拉高了整个市场的平均募资规模。

IPO退出情况

• 退出回报：全年IPO退出回报率维持在240%左右，但波动较大。
• 退出高峰：主要集中在6、7、12月。
• 退出路径：A股仍是主要退出路径，但港股改革为机构提供了更多退出机会。

IPO交易板块分布

• 数量分布：
  • 港股：176家
  • A股：105家
  • 美股及其他：40家
• 规模分布：
  • 港股：2173亿元
  • A股：约1477亿元
  • 美股及其他：约510亿元

VC/PE机构IPO战绩

• TOP10机构：
  • IDG资本：获投19家公司上市，排名第一。
  • 淡马锡：获投12家公司上市，排名第二。
  • 启明创投：获投11家公司上市，排名第三。
  • 华平投资：获投10家公司上市，排名第四。
  • 高榕资本：获投10家公司上市，排名第五。
  • 其他机构：排名第六至第十，各获投9至10家公司上市。

总结与展望

• A股展望：2019年IPO审核将延续从严态势，但科创板的设立可能加快创新型企业上市。
• 港股展望：2019年港股IPO市场预计仍将保持强势，融资额有望达到2300亿港元。

关于投中研究院

• 成立时间：2005年
• 主营业务：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动
• 服务对象：国内外投资机构、监管部门和行业组织
• 地域分布：在北京、上海、深圳等地设有办公室

图表引用

• 2011-2018全球市场中企IPO规模及数量
• 2011-2018A股IPO规模及数量
• 2011-2018港股IPO规模及数量
• 2018全球市场中企IPO数量分布
• 2018全球市场中企IPO规模分布
• 2011-2018VC/PE机构IPO退出账面回报
• 2018中企IPO规模行业分布
• 2018中企IPO数量行业分布
• 2018中企IPO地区数量分布
• 2018中企IPO地区规模分布
• 2018中企IPO数量交易板块分布
• 2018中企IPO规模交易板块分布

以上为2018年中国企业IPO市场数据报告的核心内容、主要观点和关键信息的总结。