2018.11中国企业IPO市场数据报告_17页_2mb

2018年11月中国企业IPO市场总结

核心内容概述

2018年11月，中国企业IPO市场在全球经济环境影响下表现出一定的波动。A股市场有所回暖，港股市场则出现明显下滑。全球中企IPO数量小幅下跌，募资规模持续下降。整体来看，市场呈现出政策调控、行业分化和地域差异的特征。

主要观点

全球市场表现

• IPO数量：2018年11月全球中企IPO数量继续小幅下跌，环比降幅为36%。
• 募资规模：自2018年6月起，中企IPO募资规模连续增长后，11月出现连续两个月的负增长。
• 政策影响：受贸易战和美股下行等经济因素影响，A股市场波动较大，证监会调整IPO节奏以稳定市场。

A股市场分析

• IPO数量回升：11月A股IPO企业数量有所回升，但募资规模与上月相近且略低。
• 中国人保表现突出：中国人保（601319.SH）成为11月IPO募资规模之最，单月融资60.12亿元，是年内第二大的IPO项目。
• 市场调控：证监会减少IPO批文下发数量，融资额大幅降低，体现了对市场的呵护。

港股市场分析

• IPO数量与规模双下降：11月港股IPO数量锐减6家，环比降幅近43%；募资规模环比降幅达60%。
• 无重量级新股：与第三季度相比，11月港股市场没有重量级中企上市，导致融资规模大幅下降。

行业与地域分析

行业分布

• IPO数量：制造业保持第一，金融类IPO数量较少但募资规模占据绝对优势。
• IPO规模：金融类IPO规模最大，制造业紧随其后，IT及信息化、互联网、旅游业等亦有显著表现。
• 重点行业：传统与高端制造业、医疗健康及金融行业将是2018年IPO最为火热的领域。

地域分布

• IPO活跃地区：北京IPO数量和规模均领先，江苏、上海紧随其后。
• 具体数据：
  • 数量：北京4家，江苏3家，上海4家，广东2家，其余地区均为1家。
  • 规模：北京80.85亿元，江苏21.23亿元，上海10.33亿元，广东7.16亿元，湖北6.63亿元。

政策热点回顾

科创板设立

• 进展：上交所已完成科创板设立并试点注册制的方案草案，设立工作全面启动。
• 意义：科创板将特别拨出人员负责注册发行和日常监管，为科技创新企业提供融资平台。

IPO审核政策

• 社保失信惩戒：发改委与证监会等28部门签署备忘录，将社保失信信息纳入IPO审核参考，强化监管力度。
• 影响：从严审核有助于防止问题企业上市，提高市场质量。

IPO预测（2018年12月及全年）

中国内地市场

• 新股数量：预计全年共发行105支新股，与2017年424家相比减少75%。
• 募资总额：全年募资总额约1377亿元，与2017年2260亿元相比减少39%。
• 重点行业：中小规模的制造、科技和消费行业将主导发行数量，传统与高端制造业、医疗健康及金融行业将是融资热点。

全球中企市场

• 新股数量：预计全年共发行不低于310支新股，总数与2018年11月末的290家相比有所增长。
• 募资总额：港股融资有望达到2800亿港元，成为2018年IPO融资最大市场。
• 趋势展望：2019年IPO融资额将呈现“先低后高”趋势，年中后有望回升，科创等新兴产业将成为焦点。

关键信息

• 中国人保：11月16日上市，募资60.12亿元，成为年内第二大IPO项目。
• 药明康德：计划12月13日在港交所上市，募资不超过10.6亿美元。
• 政策调控：证监会和发改委出台多项政策，加强对IPO审核和失信惩戒，提升市场规范性。
• 地域差异：北京在IPO数量和规模上均领先，江苏、上海紧随其后。
• 行业趋势：制造业、金融、IT及信息化等行业表现突出，医疗健康和科技创新成为未来重点。

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