2019年1月中国企业IPO市场数据报告_19页_3mb

2019年1月中国企业IPO市场数据报告总结

核心内容概览

2019年1月，全球IPO市场整体表现疲软，IPO数量和募资规模均出现环比下降。中国企业IPO市场在不同地区呈现差异性表现，A股市场相对回暖，港股市场则大幅降温，而美股市场仅出现3家中概股成功IPO。整体来看，金融、制造和运输物流行业成为IPO募资的主要来源，山东和江苏地区企业表现尤为突出。

主要观点

1. 全球IPO市场疲软

• IPO数量：全球IPO数量环比下降13%，同期减少25%。
• 募资规模：全球IPO募资规模环比下降49%，同期减少33%。
• A股表现：A股IPO数量环比增加近两倍，募资规模环比增加超三倍，但与去年同期相比略有下降。
• 港股表现：港股IPO数量和规模环比大幅下降，分别为52%和超五倍。
• 美股表现：美股市场共发生6起上市案例，其中3家为中概股，募资总额相对较低。

2. 中国企业IPO市场分布

• A股市场：成为IPO主力战场，全球前五大IPO项目均来自A股市场。
• 港股市场：IPO项目主要来自内地企业，其中7家内地企业募资占港股市场总量的88.80%。
• 美股市场：3家中概股成功IPO，分别为苏轩堂、美美证券和明大嘉和。

3. 行业与地域分析

• 行业分布：
  • 金融行业：募资总额占主导地位，4家金融企业募资总额超过7家制造类公司。
  • 制造业：募资规模紧随其后，但整体表现不如金融行业。
  • 运输物流：也是IPO募资的重要行业之一。
• 地域分布：
  • 山东地区：IPO募资总额最高，占47%，其中青岛港和青岛银行分别位列第一和第二。
  • 江苏地区：IPO数量最多，共有5家企业上市。
  • 广东、四川、上海：IPO募资规模也较为突出。

关键信息

1. A股市场

• 募资总额：本月A股IPO募资总额为20.95亿元（青岛港）和20.38亿元（青岛银行）等。
• 政策动态：中国证监会明确表示将继续保持新股常态化发行，并改革完善以信息披露为核心的股票发行制度。
• 审核趋势：预计2019年新股发行审核将延续从严审核趋势，同时向科技创新企业倾斜。

2. 港股市场

• 募资缩水：港股IPO募资规模环比下降超五倍，主要受市场波动性增加和新经济类公司分流影响。
• 内地企业主导：12起中企上市案例中，10起为IPO，其中7家内地企业募资占总量的88.80%。

3. 美股市场

• 中概股表现：3家中概股成功IPO，分别为苏轩堂（SXTC）、美美证券（MTC）和明大嘉和（MDJH）。
• 政策影响：由于美国政府停摆，SEC暂停运作，影响了中概股IPO流程，但部分独角兽公司仍计划赴美上市。

重点案例分析

1. 青岛港国际股份有限公司

• 股票代码：601298
• 行业：运输物流
• 募资总额：20.95亿元
• 发行概况：
  • 发行45,437.6万股，占发行后总股本的7%。
  • 发行价格为4.61元/股。
• 重点解读：
  • 青岛港是继大连港、秦皇岛港后第三家“A+H”港企。
  • 尽管成功回归A股，但受市场环境影响，上市后表现不佳，遭遇机构抛售。

热点及政策回顾

1. 科创板新政解读

• 政策发布：中国证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。
• 核心内容：
  • 发行条件：以信息披露为核心，精简发行条件，强调风险防控。
  • 发行承销：适用交易所相关规定，包括询价机构条件、报价要求、配售机制等。
  • 信息披露：强化信息披露要求，压实市场主体责任。
  • 退市标准：坚持重大违法退市，丰富交易类和规范类退市指标，优化财务类退市标准。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股市场为上交所和深交所上市企业；港股市场为业务主要地区在中国的企业；美股市场为总部在中国的企业。
  • 内地企业：按公司总部所在地划分。
  • 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他市场，重点分析前三市场。
  • 上市类型：仅包含新股发行，不包含介绍上市、转板上市。
• 汇率换算：所有港股与美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

关于我们

• 投中信息：成立于2005年，是中国私募股权投资行业的领先金融服务科技企业。
• 主营业务：包括媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动。
• 服务目标：解决信息不对称问题，为出资者和基金管理者提供专业服务与研究成果。