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鸿蒙OS2.0更新彰显华为生态布局总结

核心内容

鸿蒙OS2.0的更新标志着华为在构建全场景智慧生态方面的重要进展。作为面向全场景的操作系统，鸿蒙OS旨在实现跨生态的系统扩展，并通过分布式架构、方舟编译器、确定时延引擎等核心技术支持多设备协同与信息无缝流转。该系统已逐步扩展至智能穿戴、车机设备、联接类模组设备、智慧视觉设备等多个领域，并计划在2021年6月开始规模化推送。

主要观点

• 生态布局：华为围绕“1+8+N”战略打造全场景智慧生活，以手机为核心，结合平板、可穿戴设备等8类终端，通过4/5G网络链接至合作伙伴生态。
• 技术特点：鸿蒙OS2.0利用软总线技术实现异构设备的自组网与数据流转，支持自适应UX框架，提高应用开发效率，减少重复编写。
• 兼容性与未来展望：目前鸿蒙OS仍兼容大量安卓应用，以在现有生态中稳定发展。未来将逐步替换安卓架构，实现独立生态。
• 投资机会：随着鸿蒙系统的规模化推送，相关产业链企业如常山北明、润和软件等将受益，同时智能网联汽车、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化等方向值得关注。

关键信息

市场表现

• 上周涨跌幅：上证综指上涨2.09%，深证成指上涨1.97%，创业板指上涨4.24%，申万计算机指数上涨3.66%，在申万一级行业涨跌幅中排名第6。
• 年初至今涨跌幅：上证综指上涨0.50%，深证成指下跌1.81%，创业板指上涨2.28%，申万计算机指数下跌9.28%，在申万一级行业涨跌幅中排名第24。
• 股价表现：涨幅前五为润和软件、常山北明、佳创视讯、诚迈科技、迪威讯；跌幅前五为凌志软件、麦迪科技、顺利办、创识科技、四维图新。

行业动态

• 智能网联汽车：Lyft将自动驾驶部门出售给丰田，小米申请“小米出行”等相关商标，地平线发布第三代车规级芯片，商汤科技展示L2级自动驾驶解决方案，小马智行与Luminar合作开发自动驾驶系统，Waymo和Cruise申请旧金山自动驾驶许可。
• 重点公司动态：多家公司发布投资、合作及政府补贴信息，如科大国创、金证股份、恒锋信息、浙大网新、北信源、紫晶存储、威胜信息、数字政通、东华软件、金山办公等。
• 一级市场融资：包括文远知行、Zenlayer、图达通等企业在内，共13起融资案例，主要集中在云计算、物联网、车联网、人工智能等领域。

投资策略与评级

• 行业评级：申港证券对计算机行业评级为“增持”，认为未来6个月内相对强于市场基准指数收益率5%以上。
• 投资组合：推荐关注四维图新、千方科技、星网宇达、启明星辰、中科创达等公司。
• 分析师简介：王宁，南开大学学士及硕士，曾任职于新时代证券研究所，2019年加入申港证券研究所，担任计算机行业首席分析师。

风险提示

• 政策落地进度低于预期；
• 行业IT支出低于预期；
• 产业竞争加剧；
• 新技术研发不及预期。

附录：行业数据

• 行业股票家数：228家
• 行业平均市盈率：26.67
• 市场平均市盈率：8.4

分析师承诺

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