20180614-华创证券-晨会_10页_670kb

晨会总结

核心内容

本次晨会主要围绕行业动态、公司动态、市场表现、政策动向及投资评级等方面展开，涵盖了环保、新能源、半导体、磁浮技术、区域一体化等多个领域，对相关行业及个股进行了重点分析。

主要观点

一、环保与新能源行业

1. 蓝天保卫战三年行动计划：国务院部署实施，重点区域将严格控制高污染产能，推动新能源车、车用环保精细化学品等产业发展，预计“十三五”期间将带来近万亿市场空间。
2. 菊酯行业供应紧张：环保政策趋严导致关键中间体功夫酸供应紧张，行业景气度持续提升，相关企业如辉丰股份、扬农化工受益。
3. 新能源汽车与充电桩发展：造车新军加速布局无人驾驶技术，推动电子架构、车载镜头等领域需求增长。新能源汽车充电桩建设写入地方条例，如河北，利好相关企业如动力源、均胜电子等。
4. 磁浮技术突破：国产磁浮2.0版列车下线，适用于城市间短途通勤，未来将推出时速200公里的3.0版列车，相关企业如精功科技、永鼎股份等受益。

二、半导体产业

全球半导体景气度持续高涨，2018年4月销售额同比增长20.2%，预计全年营收增长12.4%。国内多地加快布局半导体设备制造，如北方华创、精测电子等，成为行业龙头。

三、区域一体化发展

嘉兴与上海松江、金山、青浦等区域一体化规划即将发布，推动区域龙头如上海机场、绿地控股等受益，长三角一体化成为区域协同发展重点。

四、市场表现

• 海外市场：恒生指数、道琼斯指数、标准普尔指数均下跌，而日经指数和金融时报指数微涨。
• 国内市场：上证指数、沪深300、深证成指均下跌，显示市场整体偏弱。
• 大宗商品：原油、黄金上涨，铜、铝小幅波动，显示市场对能源和贵金属需求仍具支撑。

五、公司动态

• 金融：中国平安、中国人寿保费收入增长，体现市场信心。
• 环保：天壕环境、高能环境等增持股份，远达环保增资支持项目，显示行业信心。
• 新能源与电力设备：金智科技、中环股份、海兴电力等公司有重要投资或中标事项。
• 电子：博敏电子、宇顺电子、立讯精密等公司有股份变动或限售股解禁。
• 汽车：均胜电子首次实施回购，金固股份、长鹰信质等公司有股份变动。
• 家电、医药、食品饮料：部分企业高管减持或增持，部分公司进入监管调查或获得审批。

关键信息

重点行业及个股

投资评级体系

• 公司评级：

  • 强推：预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上
  • 推荐：预期未来6个月内超越沪深300指数10%-20%
  • 中性：预期未来6个月内相对沪深300指数变动幅度在-10%-10%
  • 回避：预期未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%

• 行业评级：

  • 推荐：预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300指数5%以上
  • 中性：预期未来3-6个月内行业指数变动幅度在-5%-5%
  • 回避：预期未来3-6个月内行业指数跌幅超过沪深300指数5%

机构与分析师信息

• 分析师名单：

  • 曹岩、冯自力、胡金、李佳、刘和勇、牛播坤、束海峰、王君、王莺、肖丽荣、张劲骐、周冠南、陈宝健、高昕炜、胡毅、李明蔚、刘阳、欧子辰、孙渊、王俊杰、王薇娜、徐驰、张明、陈杰、耿琛、吉灵浩、李妍、娄湘虹、任志强、王保庆、王文欢、王舫朝、于潇、赵志铭、董广阳、洪锦屏、李而实、梁涛、鲁佩、桑梓、王祎佳、王小川、吴一凡、袁素、甄茂生

• 分析师声明：

  • 每位分析师声明其报告基于公开信息，个人观点，不构成投资建议，不承担其他责任。

总结

本次晨会信息丰富，涵盖多个重点行业与市场动态，显示环保、新能源、半导体、磁浮技术、区域一体化等行业发展迅速，相关企业受益明显。同时，市场整体偏弱，但部分板块如半导体、新能源等表现强劲。投资建议方面，华创证券根据行业和公司表现，提出了相应的投资评级，供投资者参考。