20170730-东兴证券-基金仓位周报_期内基金净值微升_股_混基金仓位下降_14页_1mb

基金净值与仓位周报总结（20170724-0728）

核心内容概述

本周基金市场整体表现平稳，基金净值微升。股票型开放式基金与混合型开放式基金的净值变化呈现一定分化，股票型基金平均涨跌幅为0.48%，混合型基金平均涨跌幅为0.30%。然而，基金仓位整体有所下降，反映出市场对股票的配置意愿减弱。

主要观点

基金净值变化

• 股票型基金：共909只，其中541只净值上涨，368只净值下跌，最大涨幅达5.34%，最大跌幅达-2.97%，平均涨跌幅为0.48%。
• 混合型基金：共2737只，其中1629只净值上涨，1108只净值下跌，最大涨幅达67.55%，最大跌幅达-2.97%，平均涨跌幅为0.30%。
• 净值分布：股票型基金净值变化相对分散，涨跌幅主要分布在-1%~2%之间；混合型基金净值变化相对集中，主要分布在-1%~1%之间。

基金仓位变化

• 混合型基金：平均仓位为49.54%，较上周下降0.87个百分点。
• 股票型基金：平均仓位为82.20%，较上周下降1.17个百分点。
• 不同市值基金仓位变化：
  • 大盘股仓位为52.41%，变动-0.84个百分点。
  • 中盘股仓位为63.10%，变动-1.67个百分点。
  • 小盘股仓位为69.45%，变动+0.21个百分点。

关键信息

股票资金配置分布

• 股票型基金：约23%的基金股票资金配置介于90%~95%之间，占比继续下降。
• 混合型基金：近12%的基金股票配置介于90%~95%之间，约21%的基金仓位低于50%。

投资比例变化率分布

• 股票型基金：近31.03%的基金投资比例变化大于2.1%，其中减幅大于2.1%的基金数量明显多于增幅度超过2.1%的基金。
• 混合型基金：近14.05%的基金仓位变化大于2.4%，其中减幅大于2.4%的股票型基金数量略多于增幅度超过2.4%的混合型基金。

基金公司仓位变化

• 多数基金公司仓位有所下降，如安信、宝盈、北信瑞丰、博时等。
• 德邦、国都证券、上银、英大等基金公司仓位略有上升。
• 华富、华融证券、华润元大、华商、华泰柏瑞、华安、华宝兴业、华富、华融证券、华润元大等基金公司仓位变动幅度较大。

行业与市场动态

• 基金仓位变动与大盘波动密切相关，表明市场情绪受到股市波动的影响。
• 报告中提及了多份历史周报，显示基金仓位在不同时间段有显著波动，近期整体呈现下降趋势。
• 风险提示指出，股市波动存在系统性风险，投资者需谨慎对待。

其他信息

• 报告由东兴证券研究所发布，分析师为郑闵钢，联系人为闵繁皓。
• 报告包含多个图表，如基金净值变化率分布、基金仓位与上证指数对比、基金股票资金配置分布等，以辅助分析。
• 报告强调信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。

行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：以沪深300指数为基准，分为看好、中性、看淡。

总结

本报告总结了2017年7月24日至7月28日期间基金净值与仓位的变化情况。总体来看，基金净值微升，但仓位有所下降，反映出市场对股票配置的谨慎态度。股票型基金和混合型基金的净值变化存在明显差异，而仓位变动则与大盘波动密切相关。报告提供了详细的统计数据和分析，有助于投资者了解当前市场趋势和基金配置情况。