游戏行业数据跟踪2021年第九期：Q3手游收入同比增长9.09_，海外市场增长亮眼-20211019-国元证券-24页_2mb

2021年Q3手游行业数据跟踪总结

核心内容

2021年第三季度，中国手游市场整体表现稳健，实际销售收入达到554.69亿元，同比增长9.09%，环比下滑0.85%。主要受《王者荣耀》、《阴阳师》等长线产品流水下滑，以及新游流水增长有限的影响。同时，海外市场表现亮眼，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为49.66亿美元，环比增长12.77%。

主要观点

• 国内收入增长放缓：Q3国内移动游戏市场收入增长虽保持正值，但增速有所放缓，主要由于长线产品表现下滑及新游流水增长有限。
• 新游表现突出：卡牌类新游成为市场热点，《哈利波特：魔法觉醒》和《斗罗大陆：魂师对决》分别以首月预估流水11亿元和5亿元位列新游流水测算榜前两名，而《金铲铲之战》则以6亿元位列第三。
• 头部产品竞争激烈：腾讯和网易的头部产品在畅销榜上占据主导地位，其中《英雄联盟手游》上线后排名畅销榜第二，腾讯产品整体表现强劲。
• 政策监管趋严：防沉迷新规持续影响行业，监管平台已上线，对游戏内容审核和“氪金”管控提出更高要求。

关键信息

行业数据

• 2021年9月国内移动游戏市场实际销售收入180.56亿元，同比增长12.89%，环比下滑6.14%。
• 2021年Q3国内移动游戏市场实际销售收入554.69亿元，同比增长9.09%，环比下滑0.85%。
• 中国自主研发游戏海外市场实际销售收入49.66亿美元，环比增长12.77%，主要得益于《原神》、《三国志·战略版》等产品的海外表现。

重点产品

• 《哈利波特：魔法觉醒》：9月9日上线，连续8天登顶畅销榜，目前稳居TOP5，首月流水超11亿元，是2021年度首款月流水超10亿元的新游。
• 《金铲铲之战》：腾讯自走棋手游，延续良好表现，位列畅销榜前10，首月流水超6亿元。
• 《斗罗大陆：魂师对决》：三七互娱自研手游，位列畅销榜TOP10，首月流水超5亿元。
• 《英雄联盟手游》：10月8日开启不限号不删档测试，目前排名畅销榜第二。
• 《原神》：9月收入达3.41亿美元，创手游单月收入新高，重回全球发行商收入榜TOP2。

渠道及买量

• 9月买量市场素材增长，中重度游戏投放量上升，灵犀互娱《三国志战略版》、吉比特《一念逍遥》、三七互娱《斗罗大陆：魂师对决》进入投放榜单TOP10。
• 买量素材日均在线投放13.9万组，环比上升3.49%。

海外业务

• 米哈游：《原神》海外收入超2.34亿美元，总流水达3.41亿美元。
• 三七互娱：海外业务持续发力，9月中国厂商出海收入榜升至第5。
• 网易：《哈利波特：魔法觉醒》海外表现优异，成为海外收入增长的重要推动力。

风险提示

• 游戏流水表现不及预期
• 版号发放不及预期
• 政策监管趋严

重点上市公司跟踪

完美世界

• 《幻塔》即将开启第四次测试，预计年内上线，官网预约人数突破1180万。
• 《新诛仙》、《新笑傲江湖》等经典IP产品排名稳定。
• 产品储备包括MMO、SLG、卡牌、SIM等类型，其中《地下城堡3：魂之诗》定档10月20日上线。

三七互娱

• 国内产品《斗罗大陆：魂师对决》、《叫我大掌柜》、《云上城之歌》表现稳定。
• 海外产品《末日喧嚣》（Puzzles & Survival）表现优异，排名美国和日本畅销榜前列。
• 产品储备集中在MMO、SLG、卡牌及SIM类，其中《明日大亨》开启删档内测。

吉比特

• 《问道手游》、《一念逍遥》更新带动流水提升，《一念逍遥》目前排名畅销榜第10，《问道》排名第14。
• 《地下城堡3：魂之诗》、《世界弹射物语》等储备产品即将上线，其中《世界弹射物语》定档10月26日。

腾讯

• 《英雄联盟手游》上线后表现强劲，排名畅销榜第二。
• 《和平精英》、《王者荣耀》等长线产品表现稳定。
• 产品储备包括MOBA、RPG、策略、休闲等类型，其中《数码宝贝：新世纪》定档10月21日。

网易

• 《哈利波特：魔法觉醒》表现优异，保持畅销榜TOP5。
• 《率土之滨》、《梦幻西游》等经典IP产品表现稳定。
• 产品储备包括MMO、IP改编、卡牌等类型，其中《暗黑破坏神：不朽》预计2022年上线。

心动网络

• 《泰拉瑞亚》上线后登顶付费榜。
• 《火炬之光：无限》内测时间推迟，进入版号申请阶段。
• 《香肠派对》、《仙境传说RO》等产品排名波动。

图表与数据

• 图1-3：展示2020年Q3-2021年Q3国内移动游戏市场收入趋势及同比、环比变化。
• 图4：中国自主研发游戏海外市场收入趋势。
• 图5：腾讯、网易及其他厂商在iOS畅销榜TOP30中的占比。
• 图6-10：展示9月买量素材趋势及各产品买量变化。
• 表1-13：包含iOS畅销榜排名、新游流水测算榜、手游发行商收入排名等详细数据。

推荐与维持

报告指出过去一年市场行情，并附有相关研究报告，推荐或维持对游戏行业的关注。