20230902-开源证券-传媒行业点评报告_首批国产大模型获批面向用户开放_应用落地或加速_4页_700kb

报告总结

该报告是开源证券发布的传媒行业点评报告，核心焦点是生成式人工智能政策对游戏、电影等领域的潜在影响。报告维持对传媒行业的“看好”投资评级，强调第一批11家AI大模型产品（如百度文心一言、抖音云雀等）已通过备案并开放服务，经济增长确定性增强，随后将加速应用场景落地。

报告指出，国内AI监管政策逐步明确，首批大模型开放服务有助于企业获取用户反馈并迭代产品。大模型在游戏、教育等领域将催生新机会，游戏开放世界玩法和AI小镇等案例验证了其应用潜力。投资建议重点关注游戏公司（如姚记科技、盛天网络、吉比特）、教育公司（如盛通股份、世纪天鸿）、数据IP公司（如芒果超媒、奥飞娱乐），并列出受益标的列表。

风险提示包括大模型用户量不及预期和应用落地延迟。

重点受益公司：游戏板块（姚记科技、盛天网络、吉比特、网易-S、腾讯控股等），教育板块（盛通股份、世纪天鸿、南方传媒），数据IP板块（芒果超媒、奥飞娱乐、阅文集团、中文在线等）。