20230904-国盛证券-传媒行业周报_首批国产大模型获批_今年第二批进口游戏版号发放_9页_968kb

传媒行业周报（2023年09月04日）

1. 行情概览

• 板块表现：中信一级传媒板块上周（8月28日-9月1日）上涨653%，AI应用板块因政策催化反弹，带动传媒板块整体上涨。
• 驱动因素：国内首批国产大模型版号发放及第二批进口游戏版号获批是核心驱动。百度文心一言等产品率先开放，国产AI大模型生态加速布局。

2. 政策与事件回顾

大模型版号发放

• 8月31日起，首批11家通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的大模型产品正式上线，覆盖百度、华为、讯飞、腾讯等公司。
• 百度文心一言率先向全社会开放，清华智谱、商汤SenseChat等同步推进。

游戏版号季度修复

• 进口游戏31款获批（含22款手游、8款客户端游戏），2023年累计58款游戏版号落地，2027全球最大模型发布会。
• 吉比特等公司AI数字人、扫描工具等新技术应用增效降本。

3. 板块观点与推荐标的

细分行业推荐

1. 大模型核心资产：昆仑万维
2. 游戏：恺英网络、神州泰岳、完美世界
3. 数字版权管理：中国科传、中信出版、人民网
4. 港股重点：泡泡玛特（潮玩复苏）；快手（降本增效）、阜博集团（视频版权）

4. 细分数据

游戏数据更新

• 上周热门游戏排名变化：《英雄联盟手游》增长显著。
• 进口版号31款，助推未来业绩持续增长。

影视票房数据

• 暑期档电影票房逾20亿观影人次，国产头部作品稀缺。
• 华夏剧集《一路朝阳》等热度居前。

5. 风险提示

• 政策风险：监管趋严与外资政策变动。
• 竞争敞口：平台集中化、产品同质化，短期预测波动风险。

注：样本数据截至2023年9月1日。