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期货研究总结

核心内容

本报告为2021年2月1日的期货市场投资观察，涵盖宏观经济、货币市场、外汇市场以及海外财经新闻等内容，旨在为投资者提供市场动态和政策信息参考。

宏观经济数据

1月主要经济指标

主要观点

• 制造业PMI：1月中国官方制造业PMI为51.3，与预期一致，但较前值略有下降，显示制造业活动增速放缓。
• 非制造业PMI：非制造业PMI为52.4，前值为55.7，表明非制造业扩张动能减弱。
• 政策导向：国家领导人强调贯彻新发展理念，推动深化改革，以解决地区、城乡、收入差距问题，同时改善民生。
• 市场改革：中办、国办发布《建设高标准市场体系行动方案》，提出提高长期资金权益投资比例，支持社会资本进入金融服务业。
• 房地产政策：四大国有银行及部分股份制银行表示，房贷业务有序开展，未来将加强审贷管理，落实“房住不炒”政策。

货币市场动态

利率水平变动

主要信息

• 央行操作：周五（1月29日）央行开展1000亿元7天期逆回购操作，有20亿元逆回购到期。
• 净回笼：本周央行公开市场有6140亿元逆回购和2405亿元TMLF到期，累计进行了3840亿元逆回购操作，净回笼4705亿元。
• 隔夜利率：隔夜Shibor上行25.80个基点，报3.2820%。

外汇市场表现

美元指数与主要货币对

• 美元指数：周五下跌0.01%，报90.5382，本周上涨0.36%。
• 欧元兑美元：上涨0.12%，报1.2138。
• 英镑兑美元：下跌0.20%，报1.3698。
• 澳元兑美元：下跌0.43%，报0.7644。
• 美元兑日元：上涨0.44%，报104.7200。
• 人民币兑美元：离岸人民币上涨263个基点，报6.4489；在岸人民币收报6.4612，周涨165个基点；人民币中间价调升136个基点，报6.4709。

主要信息

• 美元走势：美元指数小幅下跌，显示市场对美元的短期需求减弱。
• 人民币升值：人民币兑美元显著升值，反映市场对中国经济基本面的乐观预期。

海外财经新闻

1. IMF报告：截至去年底，全球抗疫财政支持接近14万亿美元，公共债务占GDP比例升至98%。
2. 美联储卡普兰：若进一步财政支持，美国经济增速可能超过5%；预计原油和天然气生产将趋于平缓，供需平衡可能在2022年第一季度实现。
3. 新冠疫苗变异：美国首席医学顾问福奇承认疫苗对变异病毒的效力有所降低，美国FDA正考虑获取新数据。
4. 美国疫情数据：截至1月29日，美国累计确诊2587万例，死亡43.5万例。
5. 美国通胀数据：12月核心PCE物价指数环比增长0.3%，同比升至1.5%，创去年9月以来新高；个人支出环比下降0.2%。

今日关注事件

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