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2019年香港私人财富管理报告总结

核心内容

2019年《香港私人财富管理报告》由香港私人财富管理公会（PWMA）和毕马威中国（KPMG China）共同发布，旨在分析当前行业形势、增长机遇及未来发展趋势。报告基于对行业成员机构的在线调查和对高管的访谈，同时首次针对客户进行了行业意见调查，提供了行业内外的多维度洞察。

主要观点

• 行业挑战：香港私人财富管理行业面临宏观经济不利因素、监管环境日益严苛、技术平台无法满足客户需求及人才短缺等多重挑战。
• 增长机遇：未来增长主要依赖于大湾区的发展和吸引家族办公室。
• 技术需求：客户对数字平台的需求增加，但监管合规要求限制了技术投入，导致客户体验与技术发展之间的矛盾。
• 监管问题：监管环境是影响行业吸引力的首要因素，客户对财富来源、适当性和披露要求存在较大痛点。
• 人才缺口：客户经理数量持续下降，行业需通过技术提升效率、完善人才计划和加强行业合作来应对这一问题。
• ESG投资：客户对ESG投资的兴趣日益增加，行业需加强相关服务能力和解决方案。
• 客户体验：客户在投资研究、组合报告和反洗钱交易报告等方面更倾向使用数字渠道，但在客户引导和组合审核方面更偏好面对面沟通。
• 行业建议：落实《2018年白皮书》中的建议，包括简化披露要求、提供非香港居民免税待遇、加强监管科技投资等，是提升行业竞争力的关键。

主要调查结果

• 资产管理规模：2018年香港私人财富管理行业的资产管理规模减少2%至7.6万亿港元，但客户经理流失率下降，资金净流入仍保持正向。
• 客户风险偏好：38%的客户表示会更加谨慎，24%愿意承担更大风险，38%保持不变。
• 客户经理流失：2018年客户经理流失率15%，降至约2200人。
• 数字化服务满意度：64%的受访者认为现有数字化服务无法满足客户需求。
• 监管合规投入：监管变革导致技术资源从客户体验研发转移至合规研发，增加了客户流程的复杂性。
• 客户引导时间：客户引导时间从40天减少至37天，完成率从76%上升至85%。
• ESG投资：61%的客户对ESG投资兴趣一般或很感兴趣，72%的机构认为客户越来越重视ESG投资。
• 技术应用担忧：数据安全和隐私保护是技术应用中的主要挑战。

增长机遇

• 大湾区发展：大湾区的持续发展为香港提供了进入中国内地市场的关键渠道，79%的受访者认为应放宽资金流动自由度，60%认为应允许在岸询价。
• 家族办公室：吸引家族办公室是行业增长的重要驱动力，18%的受访者认为这是主要增长驱动，而去年仅为8%。
• 跨境财富管理：推动粤港澳大湾区跨境财富管理服务发展，是行业的重要发展方向。

未来展望

• 技术投资：加强监管科技和数字平台建设，有助于提升客户体验和运营效率。
• 人才计划：制定完善的人才计划，通过行业协作和政府支持吸引并留住人才。
• 监管合作：加强与监管机构的沟通与合作，推动监管改革，以改善客户体验和行业环境。
• 客户教育：提升客户对ESG投资和全权委托资产管理的认知，以抓住新的增长机遇。

行业建议

• 简化披露要求：提高客户引导效率，缓解主要痛点。
• 加强监管科技：通过技术手段提升合规效率和客户体验。
• 推动数字化解决方案：开发更全面的数字平台，以满足客户对自助服务和互动展示的需求。
• 提升客户经理吸引力：通过技术赋能和有竞争力的薪酬吸引和留住人才。

关于私人财富管理公会和毕马威

• 私人财富管理公会：致力于推动行业发展，提升香港作为财富管理中心的地位。
• 毕马威中国：作为全球领先的会计师事务所，提供审计、税务和咨询等专业服务，助力行业转型和增长。

联系方式

• 私人财富管理公会：

  • 石轩宇（董事总经理）：+852 2537 1661, peter.stein@pwma.org.hk
  • 陈成溥（执行董事）：+852 3758 2204, matthew.chan@pwma.org.hk

• 毕马威中国：

  • 刘麦嘉轩（管理合伙人）：+852 2826 7165, ayesha.lau@kpmg.com
  • 廖润邦（金融审计服务主管合伙人）：+852 2826 7241, bonn.liu@kpmg.com
  • Paul McSheaffrey（银行业与金融服务主管合伙人）：+852 2978 8236, paul.mcsheaffrey@kpmg.com
  • Darren Bowdern（税务主管合伙人）：+852 2826 7166, darren.bowdern@kpmg.com
  • 徐明慧（证券及资产管理业主管合伙人）：+852 2978 8128, vivan.chui@kpmg.com
  • Peter Outridge（人才事务和变革管理主管合伙人）：+852 2847 5159, peter.outridge@kpmg.com
  • Isabel Zisselsberger（客户及运营主管合伙人）：+852 2826 8033, isabel.zisselsberger@kpmg.com
  • 周嗣良（技术支持服务主管合伙人）：+852 3927 5628, marcos.chow@kpmg.com
  • 张浩川（环球策略服务总监）：+852 2140 2209, howhow.zhang@kpmg.com
  • 哈杰卫（环球策略服务总监）：+852 2140 2822, james.harte@kpmg.com
  • Neil Macdonald（卓越中心财富及资产管理总监）：+852 2143 8781, neil.macdonald@kpmg.com
  • 温嘉图（财富及资产管理总监）：+852 2913 2978, ricardo.wenzel@kpmg.com

致谢

感谢本报告的撰写人：Paul McSheaffrey、哈杰卫（James Harte）、陈俊安（John Chan）与 Chris Cattermole，以及编辑 Kanishk Verghese。

设计：曾正華（April Tsang）

更多详情请访问：kpmg.com/cn/socialmedia

附注

本报告内容仅供一般参考，不保证其准确性。如需获取详细信息，请联系相关机构或专业人士。