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2018年01月17日策略日报总结

核心内容

本报告为2018年1月17日的策略日报，涵盖国内市场股市评述、资金情况、海外市场动态、汇率及大宗商品走势等内容，同时包含分析师观点和市场评级建议。

主要观点

• A股市场：大盘昨日大幅收阳，指数震荡反弹，尤其是尾盘一小时快速上行，收盘上涨0.77%。量能有所放大，但大单资金仍大幅净流出，今日或有惯性上拉动能，但需警惕月线布林线上轨压力位（3467点）附近的表现。
• 监管动态：上交所与深交所加强对区块链概念炒作的监管，采取停牌问询、澄清说明等措施，预计会打击概念题材炒作。
• 国际局势：美国“通俄门”调查再起，特别检察官穆勒对班农发出传票。美政府关门危机再现，民主党将拨款法案与移民法案“绑定”，可能引发美股下跌。
• 欧元区动态：德国社民党拒绝与默克尔所在保守党组阁谈判，导致欧元/美元快速下挫。
• 金融政策：银监会进一步治理金融乱象，防风险力度加强，对股市有短期利空影响。
• 市场资金：1月15日A股融资余额环比增长16.20亿元，融券余额增长19.70亿元，融资融券余额增长12.70亿元。沪港通和深港通净买入金额持续增长，显示外资持续流入。
• 利率情况：SHIBOR隔夜利率下跌0.90BP，一周利率上涨1.90BP，银行间质押式回购加权利率隔夜上涨1.54BP，一周下跌3.84BP。中债国债10年期到期收益率下跌0.54BP。
• 海外市场：美股整体下跌，道琼斯指数跌0.04%，标普500指数跌0.35%，纳斯达克指数跌0.51%。欧洲股市涨跌不一，亚太市场日经指数下跌0.72%，恒生指数上涨1.81%。
• 汇率波动：美元指数微涨0.04%，欧元兑美元下跌0.04%，英镑兑美元下跌0.03%，美元兑日元下跌0.06%。人民币兑美元即期汇率微升0.08%，离岸人民币微跌0.11%，中间价升值0.31%。
• 大宗商品：COMEX黄金期货微涨0.04%，WTI原油和布伦特原油期货均下跌，铜期货价格亦有所下滑。

关键信息

A股市场表现

• 大盘走势：昨日依托十日均线支撑震荡反弹，收盘上涨26点，涨幅0.77%，收于3436点。
• 板块表现：超86%的板块红盘报收，啤酒、房地产开发、猪肉、白酒等板块涨幅较大；碳纤维、智能音箱、机场航运、语音技术等概念类板块调整居前。
• 个股表现：收红个股占比68%，涨超9%的个股达60只，跌超9%的个股减少至8只。

融资融券数据

• 融资余额：1月15日为10450.80亿元，环比增长16.20亿元。
• 融券余额：1月15日为10505.40亿元，环比增长19.70亿元。
• 融资融券净额：10396.20亿元，环比增长12.70亿元。

沪港通与深港通

• 净买入情况：1月16日沪股通和深股通当日净买入22.93亿元，累计净买入3708.85亿元。
• 港股通：当日净买入10.60亿港元，累计净买入7532.63亿港元。

利率与债券市场

• SHIBOR利率：隔夜利率2.7850%，下跌0.90BP；一周利率2.8790%，上涨1.90BP。
• 银行间质押式回购：隔夜利率2.9195%，上涨1.54BP；一周利率3.4043%，下跌3.84BP。
• 中债国债收益率：10年期为3.9596%，下跌0.54BP；1年期为2.8916%，数据未更新。

海外市场动态

• 美股：道琼斯指数下跌0.04%，标普500指数下跌0.35%，纳斯达克指数下跌0.51%。
• 欧洲股市：法国CAC指数上涨0.08%，德国DAX指数上涨0.35%，英国富时100指数下跌0.17%。
• 亚太市场：日经指数下跌0.72%，恒生指数上涨1.81%。

汇率变化

• 美元指数：上涨0.04%，报90.4683。
• 欧元兑美元：下跌0.04%，报1.2260。
• 人民币兑美元：即期汇率报6.4366，升值0.08%；离岸人民币报6.4372，贬值0.11%；中间价报6.4372，升值0.31%。

大宗商品走势

• 黄金：COMEX黄金期货上涨0.04%，报收1338.80美元/盎司。
• 原油：WTI原油期货下跌0.79%，报收63.82美元/桶；布伦特原油期货下跌1.28%，报收69.32美元/桶。
• 铜：COMEX铜期货下跌0.12%，报收3.2190美元/磅；LME铜3个月期货下跌1.31%，报收7112美元/吨。

市场建议

• 建议关注科技升级、消费升级以及需求稳定、供给受环保和供给侧改革影响较大的行业和个股。
• 市场资金需大幅补充，以应对大单资金净流出，建议投资者关注市场震荡和反复。

风险提示与免责条款

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告基于公开资料和研究员判断，不保证信息的真实性、准确性和完整性。
• 报告可能因时间变化与事实不完全一致，建议关注后续研究报告。
• 报告可能涉及东海证券关联机构所持证券信息，投资者应审慎选择合法机构。

分析师简介

• 应晓明：东海证券研究所所长，证券从业经历14年。
• 胡少华：博士，正高级研究员，东海证券研究所宏观分析师，有多年企业和政府工作经验。

资格说明

• 东海证券具备证券投资咨询业务资格，欢迎社会监督，提醒投资者选择合法机构。