20240516-上海证券-机械设备行业周报_4月挖掘机内销超预期_持续关注工程机械板块_16页_1mb

机械行业周报总结（2024年5月16日）

核心内容

本报告分析了2024年5月6日至5月10日期间机械行业的表现及发展趋势，重点围绕工程机械、自动化设备、锂电设备、半导体设备、光伏设备等细分领域展开。同时，报告还涵盖了行业高频数据、原材料价格走势、汇率变化及重点公司公告等内容，并对行业投资给出“增持”建议。

主要观点

• 行业周期拐点显现：工程机械行业近期出现回暖迹象，内销销量同比正增长，标志着行业可能进入向上周期。
• 政策支持推动需求：工信部等七部门联合发布的《推动工业领域设备更新实施方案》及住建部相关通知，预示国内市场需求预期逐步好转。
• 出口市场向好：尽管出口增速有所放缓，但海外市场仍具较大潜力，尤其在“一带一路”沿线国家，如沙特、土耳其、俄语区等，出口持续性较强。
• 关注重点个股：建议投资者关注工程机械板块中的中联重科、柳工、三一重工、徐工机械、山推股份等企业。

行情回顾

• 行业整体表现：中信机械行业过去一周上涨 2.48%，在所有一级行业中涨跌幅排名第14。

• 细分板块表现：

  • 工程机械上涨 7.56%
  • 通用设备上涨 1.86%
  • 专用设备上涨 1.13%
  • 仪器仪表下跌 0.20%
  • 金属制品上涨 1.80%
  • 运输设备上涨 3.15%

• 个股涨跌幅前十：

  • 涨幅前十：
    • 泰林生物：+42.16%
    • ST新研：+26.49%
    • 佰奥智能：+25.52%
    • 上工申贝：+23.40%
    • 欧科亿：+17.26%
    • 通润装备：+17.07%
    • 东威科技：+16.51%
    • 科沃斯：+15.88%
    • 安徽合力：+15.75%
    • 星光农机：+14.68%
  • 跌幅前十：
    • ST工智：-16.88%
    • 罗博特科：-16.41%
    • 远大智能：-13.64%
    • 克来机电：-9.23%
    • 信质集团：-8.73%
    • 方盛股份：-8.42%
    • 东华测试：-8.27%
    • 诚益通：-8.09%
    • 华宏科技：-7.91%
    • *ST中捷：-7.88%

行业高频数据跟踪

工程机械设备

• 2024年4月PMI为 50.4%，环比下降 0.4pct
• 2024年3月制造业固定资产投资额累计同比 +9.9%
• 2024年3月房地产开发投资完成额累计同比 -9.5%
• 2024年3月叉车销量 13.7万台，同比 +11.6%
• 2024年3月挖掘机销量 2.5万台，同比 -2.3%
• 2024年3月小松挖掘机开工小时 93.0小时，同比 -10.7%
• 2024年3月汽车起重机销量同比 -26.6%
• 2024年3月装载机销量 12324.0台，同比 -5.8%

自动化设备

• 2024年4月M1、M2同比分别为 -1.4%、+7.2%
• 2024年3月工业机器人产量 5.1万台，同比 +15.4%
• 2024年3月中国电梯、自动扶梯及升降机产量 13.1万台，同比 -10.3%
• 2024年3月金属切削机床产量 6.0万台，同比 -4.8%

锂电设备

• 2024年4月新能源汽车销量 85.0万辆，同比 +33.6%
• 2024年4月动力电池装车量 3.5万兆瓦时，同比 +40.8%

半导体设备

• 2024年3月全球半导体销售额 459.1亿美元，同比 +15.3%
• 2024年3月中国半导体销售额 141.4亿美元，同比 +27.4%

光伏设备

• 截至5月8日，致密料均价 44.00元/kg，环比 -10.20%
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为 1.55元/片、2.00元/片，环比分别为 -6.06%、-4.76%
• 单晶PERC182/210电池片价格分别为 0.33元/W、0.35元/W，环比分别为 -2.94%、-2.78%
• 单晶PERC182/210组件价格分别为 0.86元/W、0.88元/W，环比分别为 -1.15%、-1.12%

原材料价格及汇率走势

• LME铜：10282.00美元/吨，环比 +3.84%
• LME铝：2600.00美元/吨，环比 +2.16%
• 中国塑料城价格指数：887.46，环比 -0.55%
• 钢材价格指数：107.20，环比 +0.39%
• 美元对人民币汇率：7.22，环比 -0.09%
• 上海HRB40020mm螺纹钢：3590.00元/吨，环比 -1.10%
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比 0.00%
• 布伦特原油期货结算价：82.75美元/桶，环比 -0.99%
• 全国液化天然气LNG价格：4452.00元/吨，环比 -0.04%

行业要闻及公告

• 挖掘机销量：2024年4月国内销量 10782台，同比 +13.3%，出口销量 8040台，同比 -13.2%
• 人形机器人进展：Sanctuary AI公司发布第七代“凤凰”人形机器人，具备高度拟人化能力，成本更低。
• CPI与PPI数据：4月CPI环比上涨 0.2%，同比上涨 0.7%；PPI环比下降 0.2%，同比降幅收窄至 -2.5%
• 重点公司公告：
  • 博亚精工：设立控股子公司，强化竞争力
  • 金沃股份：实施2023年年度权益分派，每10股派1.50元
  • 容知日新：推出2024年限制性股票激励计划，拟授予150万股
  • 杭氧股份：每10股派发现金股利8元
  • 汉威科技：终止对外投资事项，支付2,000万元增资款

风险提示

• 宏观经济下行风险：若经济增速放缓，可能影响行业需求。
• 下游需求不及预期：若实际需求未达预期，可能拖累行业表现。
• 原材料价格波动：原材料价格波动可能对成本和利润产生影响。

分析师声明

• 本报告由刘阳东、吴婷婷两位分析师独立撰写，基于合规信息源，反映其研究观点。
• 投资评级为“增持”，表示行业基本面看好，相对表现优于基准指数。
• 投资决策应基于个人判断，报告不构成投资建议。

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：股价表现强于基准指数20%以上
  • 增持：股价表现强于基准指数5-20%
  • 中性：股价表现介于基准指数±5%之间
  • 减持：股价表现弱于基准指数5%以上
  • 无评级：因信息不足或重大不确定性无法给出明确评级

• 行业投资评级：

  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数

• 基准指数：

  • A股：沪深300
  • 港股：恒生指数
  • 美股：标普500或纳斯达克综合指数