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金融市场情绪与基金仓位周度追踪：2024年8月16日

市场情绪跟踪

股指期货升贴水

截至2024年8月16日，沪深300、上证50股指期货升水（现货价低于期货价），升贴水率分别为-0.08%、-0.15%；中证1000、中证500处于贴水（现货价高于期货价），升贴水率分别为0.27%、0.06%。本周平均升贴水率分别为-0.09%、-0.05%、-0.08%、-0.09%。升贴水状态显示市场对大、中盘股的看涨情绪仍占主导。

北向资金

本周（截至8月16日）净流入1988亿元，相较于上周大幅净流出145.33亿元，资金流入态势明显改善。净流入行业包括银行、医药、非银行金融，金额分别为192、125、124亿元；净流出前三位为电力设备新能源、家电、基础化工，金额分别为127、111、94亿元。

两融情况

截至8月15日，两融余额14172亿元，融资余额14019亿元，融券余额15亿元。本周融资净买入额-733亿元，融券净卖出额-370亿元，与上一周（-160、-265亿元）相比小幅增长。

公募基金仓位与行业配置

本周公募基金平均持仓81.59%，较上周减仓0.06%。基金加仓行业包括电力及公用事业（+0.14%）、银行（+0.09%）；减仓行业包括汽车、电力设备新能源、医药（均为-0.08%）。近期表现较好的传媒、汽车、医药等行业呈现减仓趋势，与基金方向性调整和市场情绪变化有关。

因子表现跟踪

近一周表现较好的因子包括速动比率（IC=1.297）、净资产负债率（IC=-1.138）；1/PB因子近一个月超额收益累计499%。相较之下，ROE环比因子近一周超额表现良好，IC值为-1.39%。市场情绪与因子表现之间存在一定关联。

风险提示

本报告基于历史公开数据，可能存在数据时效性及第三方数据风险，投资建议仅供参考。市场有风险，投资需谨慎。