20180816-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_466kb

金色九点半投资组合总结

核心内容

金色九点半 是由东方财富证券研究所推出的一种投资组合策略，旨在通过精选东方财富漂亮50指数成分股中的10只个股，实现对市场的增强型投资收益。该组合以中等风险承受能力、中线波段操作的投资者为主要目标客户，适合介于激进型与稳健型之间的投资者。

主要观点

• 策略目标：在东方财富漂亮50指数的基础上，挑选未来一周表现优秀的10只个股，以期获得超额收益。
• 投资方式：采用日报形式发布，每日9:15前发布盘前操作计划，不进行盘中操作提示。
• 组合结构：初始资金为100万元，运作期限为一年。组合在任何市场状态下都保持基本满仓操作。
• 持仓调整：每周三收盘进行换股操作，周四开盘前发布。若某只股票的权重超过7.50%～12.50%的范围，将进行动态调整，使每只股票权重重新设为10%。
• 特殊情况处理：若调入或调出股票在上一个交易日出现涨停或跌停，将不做调整。同时，若遇到重大基本面变化或市场事件，将临时调整股票池。

关键信息

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：100万元
• 持仓市值：731,732.29元
• 总仓位：99.49%
• 现金余额：3,749.95元
• 资产总额：735,482.24元
• 2018年收益率：-26.45%

业绩表现

持仓信息

组合策略简介

金色九点半是一种漂亮50指数增强策略，其策略流程如下：

1. 多因子选股模型：从构建漂亮50指数的多因子模型中获取股票的综合评分。
2. 行业限制：同一东财一级行业持股不超过3只。
3. 综合评分筛选：选取综合评分前30只股票。
4. 因子筛选：用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票。
5. 最终筛选：选取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。

历史表现

• 2014年1月至2017年12月：累计收益率达545.74%，显著高于漂亮50指数（等权）的183.16%和沪深300指数的73%。
• 策略优势：长期表现稳健，具有明显的超额收益能力。

风险提示与免责声明

• 本组合仅为模拟示范，不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险。
• 投资建议评级标准以3～12个月内的相对市场表现为基准。
• 投资者需注意市场波动风险，不考虑交易成本，如佣金和印花税。
• 报告内容仅限本公司客户使用，未经授权不得复制、转发或公开传播。

投资建议评级标准

免责声明

• 本报告基于公开信息撰写，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成投资建议。
• 投资者需自行承担投资风险，不保证收益。
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