20180103-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_617kb

金色九点半投资组合总结

核心内容

金色九点半 是东方财富证券投资顾问推出的一个投资组合策略，旨在通过精选东方财富漂亮50指数的成分股，实现超额收益。该策略基于多因子选股模型与风格轮动策略，专注于中等风险承受能力、进行中线波段操作的投资者。

主要观点

• 目标客户：适合中等风险承受能力，进行中线波段操作的投资者。
• 运作方式：组合以日报形式发布，每日9:15前公布，盘中不进行操作提示。
• 持仓周期：每周四为常规换股日，从星期四开盘到下星期三收盘为一个完整持仓周期，期间原则上不进行买卖操作（特殊情况除外）。
• 权重管理：初始资金按等权重分配，每只股票权重为10%。若某只股票权重超出[7.50%, 12.50%]范围，则进行动态调整，使其恢复至10%。
• 调股规则：若调入股票在上一交易日涨停或调出股票跌停，则不进行调股操作。
• 收益计算：调入调出价格统一以星期三收盘价为准，不考虑交易佣金和印花税费。
• 策略来源：基于东方财富漂亮50指数的成分股，通过多步骤筛选，最终选出10只表现优秀的股票。

关键信息

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：100万元
• 持仓市值：1017930元
• 总仓位：99.56%
• 现金余额：4524元
• 资产总额：1022454元
• 2018年收益率：2.25%

业绩表现

• 金色九点半：当日、本周、本月、累计收益率均为2.25%
• 漂亮50指数（等权）：收益率为1.36%
• 沪深300指数：收益率为1.40%

持仓信息

组合策略简介

• 策略类型：东方财富漂亮50指数增强策略

• 筛选步骤：

  1. 从漂亮50指数成分股中获取综合评分；
  2. 根据大小盘风格轮动策略模型和综合评分，限制同一行业持股不超过3只；
  3. 选取综合评分前30只股票；
  4. 用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票；
  5. 最终选取近一月收益表现最好的前10只股票。

• 历史表现：2014年1月至2017年12月，累计收益率达545.74%，显著高于同期漂亮50指数（等权）的183.16%和沪深300的73%。

风险提示与免责声明

• 风险提示：组合收益不考虑交易成本，不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险。
• 免责声明：
  • 报告信息来源于合规渠道，力求准确但不保证其完整性。
  • 报告观点可能随市场变化而调整，不构成对任何人的投资建议。
  • 投资者可能面临本金损失的风险，特别是涉及高波动性资产或衍生工具交易。
  • 报告内容不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或营利目的，未经授权不得复制、转发或公开传播。

联系信息

• 证券分析师：卢迁
• 证书编号：S1160514070001
• 联系人：高思雅
• 电话：021-23586487

指数信息

• 东方财富漂亮50指数（加权）：指数代码为800050
• 东方财富漂亮50指数（等权）：指数代码为800051
• 搜索关键词：DFCFPL50

本总结基于文档内容整理，用于概括金色九点半投资组合的核心信息与策略逻辑。