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贵金属市场总结（2024年7月16日）

核心内容概述

2024年7月16日，黄金和白银市场均呈现震荡调整态势。黄金价格整体保持稳定，而白银价格则出现下跌。报告提供了黄金和白银期货及现货电子盘、ETF持仓、库存、价差以及汇率等多方面的数据，以帮助投资者评估市场趋势与价格变动。

主要观点

黄金市场

• 价格表现：黄金期货及现货电子盘价格维持相对稳定，沪金2408合约昨日收盘价为483.54，涨幅0.54%；黄金T+D昨日收盘价为480.00，涨幅0.35%。Comex黄金2308合约价格下跌0.60%，伦敦金现货价格下跌0.10%。
• 成交量与持仓：沪金2408合约昨日成交量为84,711，持仓量减少14,124；Comex黄金2406合约成交量为195,572，持仓量减少6,187。
• ETF持仓：SPDR黄金ETF昨日持仓为835.09，未发生变化；SLV白银ETF持仓为13,482.74（前天数据），较前日减少67。
• 价差分析：黄金T+D对AU2408的价差为-5.29，较前日缩小1.13；沪金2408合约对2412合约的价差为476.92，较前日扩大1.02；黄金T+D对伦敦金的价差为175.14，较前日缩小177.01。

白银市场

• 价格表现：白银价格整体下跌，沪银2408合约昨日收盘价为8080，跌幅1.28%；白银T+D昨日收盘价为8042，跌幅1.16%。Comex白银2408合约价格下跌2.21%，伦敦银现货价格上涨0.98%。
• 成交量与持仓：沪银2408合约昨日成交量为1,313,265，持仓量减少15,127；Comex白银2407合约成交量为69,791，持仓量减少8,668。
• 价差分析：白银T+D对AG2408的价差为48，较前日扩大37；沪银2412合约对2408合约的价差为-5,378，较前日缩小78；白银T+D对伦敦银的价差为3,068，较前日扩大3,225；买沪银12月抛6月跨期套利成本为73.41，较前日降低11.3。

关键信息

宏观及行业新闻

1. 美联储降息预期增强：鲍威尔表示近期通胀数据“相当不错”，无需等到降至2%即可降息。高盛认为美联储有“充分理由”在7月降息。
2. 美国大选：美国共和党正式提名特朗普为总统候选人，特朗普宣布万斯为其副总统候选人。
3. 中国经济数据：中国二季度GDP同比增长4.7%，6月社会消费品零售总额同比增速放缓至2%，规模以上工业增加值同比增速为5.3%，房地产投资延续下降但降速放缓。

市场趋势强度

• 黄金趋势强度：0（中性）
• 白银趋势强度：0（中性）

风险提示与免责声明

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数据说明

• 交易单位：沪金一手为1千克，Comex黄金一手为100金衡盎司（约3.11千克）；沪银一手为15千克，Comex白银一手为5000金衡盎司（约155.5千克）。
• “昨日”与“前日”定义：昨日为今日前一个交易日，含昨日前一交易日夜盘数据；前日为昨日前一个交易日。
• 库存数据：沪金库存为10,821千克，Comex黄金库存为17,699,810金衡盎司（前日数据）；沪银库存为1,111,349千克，Comex白银库存为297,503,943金衡盎司（前日数据）。

结论

整体来看，黄金和白银市场在短期内保持震荡，缺乏明确趋势。宏观经济环境的不确定性，尤其是美联储降息预期的增强，对贵金属价格产生一定影响。投资者应密切关注市场动态及政策变化，谨慎操作。