20240712-国泰期货-黄金_震荡调整_白银_重新跌落_3页_580kb

2024年7月12日贵金属市场总结

核心内容概览

本报告总结了2024年7月12日贵金属市场的表现，包括黄金和白银的震荡调整与下跌趋势。同时，分析了市场基本面、宏观及行业新闻、趋势强度以及分析师观点，为投资者提供参考。

市场表现

黄金

• 沪金2408：昨日收盘价为483.54，日涨幅0.44%；夜盘收盘价为563.24，夜盘涨幅0.36%。
• 黄金T+D：昨日收盘价为480.00，日涨幅0.81%；夜盘收盘价为559.44，夜盘涨幅0.27%。
• Comex黄金2308：昨日收盘价为2377.00，日涨幅0.71%。
• 伦敦金现货：昨日收盘价为2384.35，日涨幅0.69%。

白银

• 沪银2408：昨日收盘价为8128，日跌幅-0.44%；夜盘收盘价为8120.00，夜盘涨幅0.10%。
• 白银T+D：昨日收盘价为8117，日跌幅-0.21%；夜盘收盘价为8100，夜盘跌幅-0.07%。
• Comex白银2408：昨日收盘价为31.080，日跌幅-0.02%。
• 伦敦银现货：昨日收盘价为0.000，日涨幅0.98%。

基本面数据

成交与持仓

• 沪金2408：昨日成交85,974手，较前日减少3,422手；持仓88,171手，较前日减少2,859手。
• Comex黄金2406：昨日成交146,403手，较前日减少81,904手；持仓301,069手，较前日减少26,216手。
• 沪银2408：昨日成交1,090,340手，较前日增加122,764手；持仓265,303手，较前日减少5,786手。
• Comex白银2407：昨日成交49,717手，较前日减少4,570手；持仓131,774手，较前日无变化。

ETF持仓

• SPDR黄金ETF：昨日持仓833.37，无变化。
• SLV白银ETF：昨日持仓13,549.48，较前日减少23。

库存

• 沪金：昨日库存10,821千克，无变化。
• Comex黄金：昨日库存17,699,777金衡盎司，较前日减少96。
• 沪银：昨日库存1,094,922千克，较前日增加16,006。
• Comex白银：昨日库存298,501,547金衡盎司，较前日减少594,546。

价差分析

宏观及行业新闻

1. 美联储主席鲍威尔将进行半年一度的国会听证，可能影响市场对美联储政策的预期。
2. 拜登呼吁停止换人竞选的讨论，对政治不确定性可能产生一定影响。
3. 中国央行表示将视情况开展临时正回购或逆回购操作，显示流动性管理的灵活性。
4. 美股财报季开启，摩根士丹利和高盛发出警告，指出美股三季度可能回调。
5. 对冲基金加快抛售科技股，同时快速涌入能源和材料板块，反映市场情绪的变化。

趋势强度

• 黄金趋势强度：0（中性）
• 白银趋势强度：0（中性）

趋势强度范围为【-2,2】，0表示当前趋势中性，无明显上涨或下跌动能。

分析师观点与建议

• 本周贵金属表现偏强，主要受美元指数震荡回落影响。
• 美元指数触及106后开始回落，主因美国经济数据本月呈现疲软迹象，如：
  • ISM制造业指数回落至48.5
  • 非制造业指数录得48.8
  • 周度初请失业金人数上升至23.8万人
  • 失业率上升至4.1%
• 尽管非农新增人数仍略超预期，但回落至20万人左右，且数据被下修，进一步支撑贵金属表现。
• 白银表现优于黄金，因其价格弹性更强，可能更具上涨潜力。
• 三季度贵金属偏强，基于经济仍将环比走弱的判断。
• 若趋势维持，黄金可能重返前高，投资者可关注其走势。

风险提示

本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议，亦不保证收益。投资者应根据自身风险承受能力作出决策，谨慎操作。

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