20240509-国泰期货-黄金_小幅反弹_白银_跟随跌落_3页_843kb

贵金属市场分析总结（2024年5月9日）

一、核心内容概述

本报告对2024年5月9日贵金属市场进行了全面分析，涵盖了黄金和白银的期货及现货价格走势、成交量与持仓变化、ETF持仓情况、库存数据、价差分析以及相关宏观和行业新闻。同时，报告提供了分析师对贵金属市场趋势的判断与投资建议。

二、贵金属价格走势

黄金

• 沪金2404：昨日收盘价为483.54，日涨幅为-0.15%；夜盘收盘价为548.72，夜盘涨幅为-0.11%。
• 黄金T+D：昨日收盘价为480.00，日涨幅为-0.22%；夜盘收盘价为544.04，夜盘涨幅为-0.05%。
• Comex黄金2304：昨日收盘价为0.00，日涨幅为-100.00%。
• 伦敦金现货：昨日收盘价为2309.05，日涨幅为-0.45%。

白银

• 沪银2406：昨日收盘价为7097，日涨幅为0.55%；夜盘收盘价为7091.00，夜盘涨幅为-0.23%。
• 白银T+D：昨日收盘价为7083，日涨幅为0.58%；夜盘收盘价为7081，夜盘涨幅为-0.11%。
• Comex白银2403：昨日收盘价为27.480，日涨幅为-0.74%。
• 伦敦银现货：昨日收盘价为0.000，日涨幅为0.98%。

三、市场数据变化

成交量与持仓

• 沪金2404：昨日成交186,868手，较前日减少2,116手；持仓378,005手，较前日减少2,100手。
• Comex黄金2404：昨日成交264,374手，较前日增加68,881手；持仓417,142手，较前日增加2,574手。
• 沪银2406：昨日成交479,476手，较前日增加248,019手；持仓325,251手，较前日减少8,015手。
• Comex白银2403：昨日成交45,666手，较前日减少20,416手；持仓133,998手，较前日无变化。

ETF持仓

• SPDR黄金ETF：昨日持仓830.47，较前日无变化。
• SLV白银ETF：昨日持仓13,189.61（前天数据），较前日无变化。

库存数据

• 沪金库存：昨日库存3,228千克，较前日增加150千克。
• Comex黄金库存：昨日库存17,617,778金衡盎司（前日数据），较前日减少96,614金衡盎司。
• 沪银库存：昨日库存818,364千克，较前日减少14,484千克。
• Comex白银库存：昨日库存295,771,511金衡盎司（前日数据），较前日增加126,814金衡盎司。

四、价差分析

五、宏观及行业新闻

1. 美国财政部拍卖420亿美元10年期国债，显示真实需求有所改善，但尾部利差仍存。
2. 高盛表示，“最大买家”重返市场，千亿“弹药”将帮助美股度过5、6月。
3. 瑞典央行8年来首次降息，成为第二个宽松的发达国家。
4. 郭明録指出，英伟达下一代AI芯片R100有望在2025年第四季度量产，采用台积电N3制程。

六、趋势强度

• 黄金趋势强度：1（偏强）
• 白银趋势强度：0（中性）

趋势强度取值范围为【-2, 2】，1表示偏强，0表示中性。

七、观点及建议

1. 黄金：近期黄金价格与实际利率呈现“劈叉”走势，尽管经济数据走弱，黄金仍未明显反弹，主要原因是金价与短端通胀关联更紧密，且地缘政治溢价未能持续支撑。
2. 白银：白银走势跟随黄金跌落，整体偏弱。
3. 后市展望：假期后周度级别贵金属可能迎来补涨，黄金或继续强于白银，金银比有望向上修复。
4. 投资建议：建议关注黄金与白银的相对走势，黄金具备更强的上涨潜力。

八、免责声明与版权信息

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
• 报告观点不构成投资建议，投资者应自行判断并承担风险。
• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得复制、引用或修改。

九、分析师声明

• 分析师具有中国证监会核准的期货投资咨询执业资格。
• 报告数据合规，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正。