股指期货价差日报总结
核心内容
本报告提供了股指期货与现货指数之间的价差数据，以及跨期价差和跨品种比值的分析，帮助投资者了解市场波动情况与相对估值。
主要观点
- 期现价差整体呈负值，表明期货价格低于现货指数。
- 跨期价差显示不同期限合约之间的价差变化，反映市场对未来走势的预期。
- 跨品种比值用于衡量不同指数或期货品种之间的相对关系，为套利策略提供参考。
关键信息
期现价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-87.47 |
-1.14 |
1.20% |
2.00% |
| IH期现价差 |
-29.53 |
-9.28 |
3.60% |
2.50% |
| IC期现价差 |
-237.67 |
-49.89 |
0.80% |
0.00% |
| IM期现价差 |
-273.78 |
-60.12 |
5.00% |
0.20% |
IF跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-17.80 |
4.60 |
29.50% |
25.80% |
| 季月-当月 |
-55.60 |
5.40 |
24.10% |
20.90% |
| 远月-当月 |
-141.20 |
3.00 |
4.00% |
9.30% |
| 李月-次月 |
-37.80 |
0.80 |
14.70% |
17.90% |
| 远月-次月 |
-123.40 |
-1.60 |
3.20% |
7.60% |
| 远月-李月 |
-85.60 |
-2.40 |
0.80% |
3.30% |
IH跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-1.00 |
4.60 |
59.00% |
51.60% |
| 李月-当月 |
-18.00 |
-2.40 |
21.30% |
26.80% |
| 远月-当月 |
-54.80 |
-1.60 |
4.50% |
12.40% |
| 李月-次月 |
-17.00 |
-7.00 |
7.70% |
17.10% |
| 远月-次月 |
-53.80 |
-6.20 |
0.40% |
9.80% |
| 远月-李月 |
-36.80 |
0.80 |
4.00% |
5.80% |
IC跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-55.60 |
15.00 |
47.10% |
20.10% |
| 李月-当月 |
-155.60 |
-10.40 |
54.00% |
24.30% |
| 远月-当月 |
-330.60 |
-15.20 |
33.10% |
14.60% |
| 李月-次月 |
-100.00 |
-25.40 |
59.40% |
28.00% |
| 远月-次月 |
-275.00 |
-30.20 |
29.90% |
15.00% |
| 远月-李月 |
-175.00 |
-4.80 |
25.40% |
8.00% |
IM跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-63.80 |
16.20 |
40.00% |
22.20% |
| 李月-当月 |
-172.60 |
-7.20 |
85.00% |
24.90% |
| 远月-当月 |
-397.00 |
-18.00 |
60.00% |
13.90% |
| 李月-次月 |
-108.80 |
-23.40 |
80.00% |
28.60% |
| 远月-次月 |
-333.20 |
-34.20 |
70.00% |
13.00% |
| 远月-李月 |
-224.40 |
-10.80 |
10.00% |
4.40% |
跨品种比值
| 比值 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7119 |
0.0141 |
82.30% |
77.70% |
| 中证500/上证50 |
2.7164 |
0.0326 |
88.50% |
83.30% |
| 沪深300/上证50 |
1.5868 |
0.0061 |
99.50% |
99.30% |
| 中证1000/沪深300 |
1.7083 |
0.0096 |
81.10% |
66.30% |
| IC/IF |
1.6921 |
0.0037 |
81.50% |
96.70% |
| IC/H |
2.6608 |
0.0245 |
84.40% |
97.20% |
| IF/IF |
1.5724 |
0.0111 |
98.70% |
99.70% |
| IM/IF |
1.6803 |
-0.0030 |
73.00% |
73.00% |
国债期货价差日报总结
核心内容
本报告汇总了国债期货的基差、跨期价差及跨品种价差数据，用于分析市场供需关系和品种间相对估值。
主要观点
- 基差为负，显示期货价格低于现货价格。
- 跨期价差显示不同期限合约之间的价差变化，反映市场对未来走势的预期。
- 跨品种价差用于衡量不同国债品种之间的相对关系。
关键信息
基差
| 品种 |
IRR (%) |
最新值 |
较前一交易日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS基差 |
—— |
0.0388 |
-0.0135 |
8.80% |
| TF基差 |
—— |
0.0989 |
0.0207 |
25.70% |
| T基差 |
—— |
0.1106 |
0.0144 |
39.30% |
| TL基差 |
—— |
0.6133 |
-0.0236 |
13.10% |
TS跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
-0.0060 |
0.0060 |
24.90% |
| 当季-隔季 |
-0.0180 |
-0.0100 |
20.70% |
| 下季-隔季 |
-0.0120 |
-0.0160 |
18.90% |
TF跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.1950 |
-0.0150 |
50.60% |
| 当季-隔季 |
0.2100 |
-0.0200 |
42.50% |
| 下季-隔季 |
0.0150 |
-0.0050 |
27.10% |
T跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.0250 |
-0.0100 |
26.00% |
| 当季-隔季 |
0.0750 |
-0.0150 |
25.60% |
| 下季-隔季 |
0.0500 |
-0.0050 |
26.50% |
TL跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.3000 |
0.0200 |
— |
| 当季-隔季 |
0.3200 |
0.0000 |
— |
| 下季-隔季 |
0.0200 |
-0.0200 |
— |
跨品种价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS-TF |
-3.4150 |
0.0220 |
15.10% |
| TS-T |
-5.6650 |
0.0220 |
17.80% |
| TF-T |
-2.2500 |
0.0000 |
18.50% |
| TS-TL |
-8.6900 |
0.0720 |
— |
| TF-TL |
-5.2750 |
0.0500 |
— |
| T-TL |
-3.0250 |
0.0500 |
— |
贵金属期现日报总结
核心内容
本报告提供了国内和国际贵金属期货及现货价格、基差、比价以及利率与汇率数据，为投资者提供市场动态分析。
主要观点
- 国内贵金属期货价格整体上涨，黄金、白银、铂金、钯金均有不同幅度的涨幅。
- 外盘贵金属价格波动较小，黄金小幅上涨，白银持平，铂金和钯金略有下跌。
- 基差显示期货价格与现货价格之间的差异，部分品种基差有所改善。
- 比价显示不同市场之间的相对价格关系，为套利和投资决策提供参考。
关键信息
国内期货收盘价
| 品种 |
3月25日 |
3月24日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2606合约 |
1013.96 |
977.28 |
36.68 |
3.75% |
元/克 |
| AG2606合约 |
18111 |
17085 |
1026 |
6.01% |
元/千克 |
| PT2606合约 |
505.85 |
487.40 |
18.45 |
3.79% |
元/克 |
| PD2606合约 |
368.55 |
359.50 |
9.05 |
2.52% |
元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 |
3月25日 |
3月24日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4503.30 |
4474.90 |
28.40 |
0.63% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
71.45 |
71.45 |
0.00 |
0.00% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
1910.00 |
1920.50 |
-10.50 |
-0.55% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1418.50 |
1444.50 |
-26.00 |
-1.80% |
美元/盎司 |
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4505.31 |
4472.02 |
33.29 |
0.74% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
71.18 |
71.28 |
-0.10 |
-0.14% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
1950.00 |
1892.00 |
58.00 |
3.07% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1434.00 |
1393.00 |
41.00 |
2.94% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
1014.44 |
977.99 |
36.45 |
3.73% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
18121 |
17166 |
955 |
5.56% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
509 |
475 |
34 |
7.21% |
元/克 |
基差
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
单位 |
| 黄金TD-沪金主力 |
0.48 |
0.71 |
-0.23 |
46.10% |
/ |
| 白银TD-沪银主力 |
10 |
81 |
-71 |
60.60% |
/ |
| 伦敦金-COMEX金 |
-9.13 |
-13.29 |
4.16 |
75.60% |
/ |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.37 |
-0.22 |
-0.15 |
21.70% |
/ |
比价
| 比价 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX金/银 |
63.03 |
62.63 |
0.40 |
0.63% |
/ |
| 上期所金/银 |
55.99 |
57.20 |
-1.22 |
-2.12% |
/ |
| NYMEX铂/钯 |
1.35 |
1.33 |
0.02 |
1.28% |
/ |
| 广期所铂/钯 |
1.37 |
1.36 |
0.02 |
1.24% |
/ |
利率与汇率
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 10年期美债收益率 |
4.33 |
4.39 |
-0.06 |
-1.4% |
% |
| 2年期美债收益率 |
3.84 |
3.90 |
-0.06 |
-1.5% |
% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
2.02 |
2.06 |
-0.04 |
-1.9% |
% |
| 美元指数 |
99.63 |
99.23 |
0.40 |
0.41% |
/ |
| 离岸人民币汇率 |
6.9046 |
6.8926 |
0.0120 |
0.17% |
/ |
库存与持仓
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 上期所黄金库存 |
106743 |
106743 |
0 |
0.00% |
千克 |
| 上期所白银库存 |
376094 |
365923 |
10171 |
2.78% |
千克 |
| COMEX黄金库存 |
31945633 |
32016435 |
-70802 |
-0.22% |
盎司 |
| COMEX白银库存 |
328841370 |
331451807 |
-2610436 |
-0.79% |
盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 |
16762284 |
16544929 |
217355 |
1.31% |
盎司 |
| COMEX白银注册仓单 |
76672090 |
76548579 |
123511 |
0.16% |
盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 |
1052 |
1053 |
-0.57 |
-0.05% |
吨 |
| SLV白银ETF持仓 |
15514 |
15514 |
0.00 |
0.00% |
吨 |
贵金属观点
- 黄金：短期金价可能因美伊局势而波动，建议在4400-4450美元附近买入看涨期权，若局势缓和则可关注白银反弹机会。
- 白银：若美伊战争缓解，银价有望止跌回升，否则可能回踩至60-65美元附近，上方阻力在85美元，建议持有沪银虚值看涨期权。
- 铂金：价格在1850-2000美元区间波动。
- 钯金：价格在1450-1600美元区间波动。
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