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福建天信投资咨询顾问股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

福建天信投资咨询顾问股份有限公司（以下简称“公司”）成立于1996年4月9日，注册资本为650万元，法定代表人为陈民。公司主要从事证券投资咨询业务，其主营业务为提供投资及经济技术咨询服务，属于金融业中的资本市场服务类。公司于2014年6月16日整体变更为股份有限公司，并于2014年挂牌全国中小企业股份转让系统，股票代码为831889，简称“天信投资”。

股东情况

公司控股股东为福建中金在线网络股份有限公司，持股比例为75%。实际控制人为沈文策，持有中金在线58.5%的股份。公司前十大股东包括自然人和法人，其中陈民持股10%，黄震持股8.4%，其余股东持股比例均低于5%。公司目前未有股东对所持股份作出自愿锁定的承诺。

公司治理

公司三会（股东大会、董事会、监事会）健全，运行正常。公司董事、监事及高级管理人员均未存在亲属关系或利益冲突。公司已制定《关联交易决策制度》和《合规管理制度》，以确保业务的合规性和独立性。公司业务独立，资产、人员、财务和机构均保持独立。

业务模式与行业风险

公司主要业务为证券投资咨询顾问服务，采用证券投资资讯分析模式，销售模式和售后服务模式均围绕咨询服务展开。公司业务盈利模式依赖于咨询服务收入，主要产品或服务为投资咨询。公司业务受证券市场波动影响较大，存在股市波动风险和行业政策变化风险。此外，公司业务开展依赖关联交易，存在费用控制不力带来的财务风险，以及营业规模较小的市场风险。

财务状况

公司最近两年一期的主要财务指标如下：

• 资产总计：2014年10月31日为15,685,068.51元，2013年12月31日为8,529,662.90元，2012年12月31日为9,379,093.48元。
• 股东权益合计：2014年10月31日为8,369,468.67元，2013年12月31日为2,617,496.24元，2012年12月31日为2,206,991.48元。
• 营业收入：2014年1-10月为12,761,004.09元，2013年为12,252,221.61元，2012年为11,123,720.42元。
• 净利润：2014年1-10月为3,251,972.43元，2013年为410,504.76元，2012年为-21,900.65元。
• 毛利率：2014年为92.54%，2013年为82.62%，2012年为87.74%。
• 资产负债率：2014年为46.64%，2013年为69.31%，2012年为76.47%。
• 流动比率：2014年为2.08倍，2013年为1.38倍，2012年为1.24倍。
• 速动比率：2014年为2.05倍，2013年为1.35倍，2012年为1.22倍。
• 基本每股收益：2014年为0.57元，2013年为0.05元，2012年为-0.00元。

公司存在一定的财务风险，如管理费用和销售费用占比较高，需加强费用控制以维持盈利能力。此外，公司还面临潜在同业竞争、合规风险及市场风险等。

关键资源与组织结构

公司主要依靠专业证券投资咨询团队，主要技术为证券投资资讯分析技术。公司拥有主要无形资产，如品牌和知识产权。公司组织结构包括董事会、监事会和若干职能部门，各部门职责明确。

关联交易与风险提示

公司存在关联交易，主要包括服务器租赁、网站维护、办公楼租赁和专栏服务分成。公司已采取措施减少关联交易，如购买服务器。公司存在业务依赖关联交易的风险，为此制定了《关联交易决策制度》。

股权代持与变更

公司历史上存在股权代持情况，主要由于沈文策希望专注于中金在线的业务发展。代持关系已于2014年解除，目前公司股权清晰，无权属争议或潜在纠纷。

未来经营目标

公司未来将积极开拓市场，增加项目，扩大营业收入。同时，公司将继续关注行业政策动向，确保业务合规。公司还计划加强人才引进，以降低人才流失风险。

附件与相关机构

公司公开转让说明书附有主办券商推荐报告、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、全国股份转让系统公司审查意见及中国证监会核准文件等重要资料。相关机构包括东兴证券股份有限公司（主办券商）、北京市金开律师事务所（律师事务所）、立信会计师事务所（会计师事务所）和开元资产评估有限公司（资产评估机构）。

总结

福建天信投资咨询顾问股份有限公司是一家从事证券投资咨询业务的公司，注册资本为650万元，挂牌于全国中小企业股份转让系统。公司由福建中金在线网络股份有限公司控股，实际控制人为沈文策。公司业务模式以证券投资咨询为主，主要依赖专业团队和技术支持。公司存在一定的财务风险、合规风险及市场风险，但已采取相应措施进行管理。公司股权清晰，无权属争议或潜在纠纷。公司未来将积极拓展市场，提高盈利能力，并确保业务合规和独立性。