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报告摘要

2026年5月29日宏观市场周报总结

核心内容概览

本报告为瑞达期货研究院发布的2026年5月29日宏观市场周报，涵盖股票、债券、大宗商品、外汇市场走势分析，以及本周国内外经济数据回顾与下周重要经济指标展望。

一、本周市场走势及配置建议

1. 股票市场

沪深300指数：+0.97%
沪深300股指期货：+1.03%
本周点评：A股主要指数本周普遍下跌，除创业板指外，其他指数均有不同程度下跌。四期指表现分化，中小盘股弱于大盘蓝筹股。
配置建议：逢低做多

2. 债券市场

10年期国债到期收益率：-0.21%，变动-0.37BP
主力10年期国债期货：+0.38%
本周点评：国债期货集体走强，TS、TF、T、TL主力合约分别上涨0.04%、0.21%、0.35%、0.86%。市场对资金紧缩担忧缓解，利率进一步下行阻力增加，短期内或窄幅震荡。
配置建议：区间操作

3. 大宗商品市场

Wind商品指数：-1.45%
中证商品期货价格指数：-1.29%
本周点评：美联储通胀指标符合预期，美债收益率下降，对黄金形成推动。商品市场震荡，能化品与有色及贵金属此消彼长。
配置建议：逢低做多

4. 外汇市场

欧元兑美元：+0.39%
欧元兑美元2606合约：+0.32%
本周点评：美伊谈判进展与美国4月PCE数据弱于预期，美元指数承压回调，非美货币受到一定提振。
配置建议：谨慎观望

二、重要新闻及事件

1. 美伊谈判进展

美国与伊朗谈判进入最后阶段，特朗普称已基本达成协议，但伊朗否认，称分歧仍大。
美伊军事交火与外交博弈同步升级，伊朗谴责美国违反停火协议，美国称其自卫行为合理。

2. 欧洲经济数据

欧元区5月综合PMI：47.5，为31个月新低
服务业PMI：46.4，创63个月新低
制造业PMI：51.4，扩张速度放缓至3个月低点
欧洲央行指出中东战事对金融稳定构成严峻挑战，美国贸易政策不确定性加剧全球风险。

3. 中国与巴基斯坦联合声明

两国重申支持中东和平稳定，深化经贸、能源、科技等领域合作。

4. 华为发布“韬定律”

提出以“时间缩微”替代“几何缩微”，推动半导体技术发展。

三、本周国内外经济数据

1. 中国

4月规模以上工业企业利润年率：18.2（前值：15.5）

2. 美国

3月S&P/CS 20座大城市房价年率：0.8（预期：1）
4月核心PCE物价指数年率：3.3（预期：3.3）
4月个人支出月率：0.5（预期：0.5）
4月耐用品订单月率：7.9（预期：3.5）
第一季度实际GDP年化季率修正值：1.6（预期：23）
初请失业金人数：21.5（预期：21.1）

3. 欧元区

5月经济景气指数：93.5（前值：93.2）

四、央行公开市场操作

本周央行公开市场累计进行9089亿元7天期逆回购操作，净回笼1044亿元。

五、现货市场数据

1. 申万行业指数

农林牧渔：2026年5月1日约2700.00
农产品加工：约2300.00
化工：约4900.00
房地产：约2200.00
贵金属：约3500.00

2. 国际大宗商品期货价格涨跌幅

MTI原油：-10.5%
布伦特原油：-12.8%
COMEX黄金：+4.5%
NYMEX原糖：-4.0%

六、其他经济指标

1. 银行间回购利率（R001、R007、R014）

2026年4月3日：R001=1.30%，R007=1.45%，R014=1.45%

2. 中美国债收益率（10年期）

2026年4月3日：美国10年期国债收益率=2.55%，中国10年期国债收益率=2.80%

3. 乘用车日均销量

2026年11月18日：135,000辆（2020年：135,000辆，2021年：135,000辆）

4. CCFI综合指数

2026年12月8日：1450（2021年：1100，2022年：1150）

5. 运费指数

BPI（巴拿马型）：2026年12月8日=3,500
BCI（好望角型）：2026年12月8日=2,500

七、下周重要经济指标及经济大事

日期	时间	指标/事件	前值/预期
2026/6/1	15:50	法国5月制造业PMI终值	48.9
2026/6/1	15:55	德国5月制造业PMI终值	49.9
2026/6/1	16:00	欧元区5月制造业PMI终值	51.4
2026/6/1	16:30	英国5月制造业PMI终值	53.7
2026/6/1	17:00	欧元区4月失业率	6.2
2026/6/1	22:00	美国5月ISM制造业PMI	52.7
2026/6/2	17:00	欧元区5月CPI年率初值	3
2026/6/3	20:15	美国5月ADP就业人数（万人）	10.9
2026/6/3	22:00	美国4月工厂订单月率	1.5
2026/6/4	17:00	欧元区4月零售销售月率	-0.1
2026/6/4	14:45	法国4月工业产出月率	1
2026/6/4	17:00	欧元区第一季度GDP年率修正值	0.8
2026/6/4	20:30	美国5月失业率	4.3
2026/6/4	20:30	美国5月季调后非农就业人口（万人）	11.5

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