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报告摘要

股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差、跨品种比值等数据，提供各品种最新价差值、变化情况及历史分位数信息。此外，还包含国债期货价差日报、贵金属期现价差及市场观点等内容。

股指期货价差数据

期现价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
IF期现价差	-35.11	3.00	26.60%	10.60%
IH期现价差	-21.98	-4.79	10.60%	7.10%
IC期现价差	-73.37	-1.37	45.00%	9.20%
IM期现价差	-98.95	-12.04	80.00%	20.80%

跨期价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-30.80	-1.60	17.60%	12.40%
季月-当月	-100.80	3.80	6.10%	7.20%
远月-当月	-151.80	2.40	6.50%	8.30%
季月-次月	-70.00	5.40	4.90%	5.80%
远月-次月	-121.00	4.00	11.80%	8.40%
远月-季月	-51.00	-1.40	20.90%	13.80%

跨品种比值

比值类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
中证500/沪深300	1.7845	0.0099	93.00%	81.00%
中证500/上证50	2.8946	0.0236	99.50%	92.60%
沪深300/上证50	1.6220	0.0043	97.50%	99.70%
中证1000/沪深300	1.7942	0.0159	98.30%	75.20%
IC/IF	1.7823	0.0086	92.60%	98.70%
IC/IH	2.8913	0.0279	99.50%	99.90%
IF/IH	1.6222	0.0079	98.70%	99.70%
IM/IF	1.7868	0.0124	97.40%	97.40%

国债期货价差数据

基差

品种	最新值	较前一交易日变化	历史1年分位数	上市以来百分位数
TS基差	0.0386	-0.0080	6.30%	未提供
TF基差	0.0764	-0.0223	19.00%	未提供
T基差	0.0877	-0.0508	31.60%	未提供
TL基差	0.2122	-0.2313	36.60%	未提供

跨期价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	上市以来百分位数
当季-下季	——	0.0150	54.60%	未提供
当季-隔季	——	0.0150	45.20%	未提供
下季-隔季	——	0.0000	28.70%	未提供

跨品种价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	上市以来百分位数
TS-TF	-3.6590	-0.0200	5.40%	未提供
TS-T	-6.0440	-0.0150	10.90%	未提供
TF-T	-2.3850	0.0050	16.40%	未提供
TS-TL	-9.8140	0.0800	未提供	未提供
TF-TL	-6.1550	0.1000	未提供	未提供
T-TL	-3.7700	0.0950	未提供	未提供

贵金属期现价差数据

国内期货收盘价

品种	5月8日	5月7日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2606合约	1038.22	1040.98	-2.76	-0.27%	元/克
AG2606合约	19840	19493	347	1.78%	元/千克
PT2606合约	514.05	518.60	-4.55	-0.88%	元/克
PD2606合约	372.30	382.00	-9.70	-2.54%	元/克

外盘期货收盘价

品种	5月8日	5月7日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	4723.70	4696.00	27.70	0.59%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	80.84	78.92	1.92	2.43%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	2069.30	2032.60	36.70	1.81%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	1503.50	1493.00	10.50	0.70%	美元/盎司

现货价格

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	4713.56	4684.78	28.78	0.61%	美元/盎司
伦敦银	80.29	78.34	1.95	2.49%	美元/盎司
现货铂金	2022.00	2086.00	-64.00	-3.07%	美元/盎司
现货钯金	1475.00	1530.00	-55.00	-3.59%	美元/盎司
上金所黄金T+D	1033.76	1038.57	-4.81	-0.46%	元/克
上金所白银T+D	19692	19538	154	0.79%	元/千克
上金所铂金9995	515	520	-5	-0.96%	元/克

基差

品种	现值	前值	涨跌	历史1年分位数
黄金TD-沪金主力	-4.46	-2.41	-2.05	46.10%
白银TD-沪银主力	-148	45	-193	60.60%
伦敦金-COMEX金	-10.14	-11.22	1.08	69.70%
伦敦银-COMEX银	-0.54	-0.57	0.03	5.50%

比价

比价类型	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX金/银	58.44	59.51	-1.07	-1.80%	/
上期所金/银	52.33	53.40	-1.07	-2.01%	/
NYMEX铂/钯	1.38	1.36	0.01	1.09%	/
广期所铂/钯	1.38	1.36	0.02	1.71%	/

利率与汇率

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
10年期美债收益率	4.38	4.41	-0.03	-0.7%	%
2年期美债收益率	3.90	3.92	-0.02	-0.5%	%
10年期TIPS国债收益率	1.93	1.96	-0.03	-1.5%	%
美元指数	97.85	98.28	-0.43	-0.44%	/
离岸人民币汇率	6.7959	6.8089	-0.0131	-0.19%	/

库存与持仓

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
上期所黄金库存	109653	109653	0	0.00%	千克
上期所白银库存	812413	787902	24511	3.11%	千克
COMEX黄金库存	29137882	29137882	0	0.00%	盎司
COMEX白银库存	312310868	312752506	-441638	-0.14%	盎司
COMEX黄金注册仓单	15827900	15827900	0	0.00%	盎司
COMEX白银注册仓单	79838812	79838812	0	0.00%	盎司
SPRD黄金ETF持仓	1034	1033	0.51	0.05%	吨
SLV白银ETF持仓	15048	15079	-30.96	-0.21%	吨

贵金属市场观点

黄金：短期市场走势受地缘冲突影响仍有反复，但投资需求将提振黄金延续区间偏强震荡。反弹上方在4850美元存在较大阻力，建议保持逢低买入思路或构建期权牛市价差组合。
白银：价格阶段的底部已确立，若银价在80美元上方企稳则有望回升至85美元附近，但若价格回调支撑在75-77美元附近，建议逢低做多远月合约。
铂金：与金银同步走强，资金情绪驱动价格有望回到2100美元以上，建议逢低买入逢高止盈。
钯金：在供应相对宽松情况下表现或弱于铂金，上方在1560美元存在阻力，可卖出远月虚值看涨期权。

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