20240303-华鑫证券-电子行业周报_美股科技大涨_AI热潮带动产业链投资机遇_38页_1mb

美股科技股表现强劲，AI产业链迎机遇

📈 市场表现

• 2024年3月1日美股市场：三大股指集体收涨，纳指创历史新高。
• 科技股多数上涨，英伟达市值首次突破2万亿美元；AMD、博通涨幅超5%和7%；戴尔科技因AI服务器销售额增长大涨3162%。

🚀 AI热潮驱动产业链投资

• 报告维持推荐：AI技术加速落地，供需缺口扩大，带动算力产业链投资机会。
• 重点推荐公司：工业富联、浪潮信息、海光信息、中际旭创、沪电股份等。
• 估值高位但仍看好：尽管电子行业市盈率达4279倍，但行业呈现强势上涨，LED、模拟芯片设计板块估值居前。

⚠️ 风险提示

• 半导体行业面临制裁风险、扩产不及预期、地缘政治不稳定等问题。
• 部分公司业绩不及市场预期风险，需密切跟踪。

🔍 细分行业动态

• 半导体存储芯片价格回升：NAND和DRAM芯片价格自2023年7月起逐步上涨。
• AI处理器需求旺盛：台积电2nm工艺研发中，英特尔宣布1nm工艺将于2027年投产。
• 可穿戴设备增长：中国AR设备出货首次超过VR，华为、小米等品牌拓展市场。
• 智能手机市场复苏：2024年1月国内手机销量同比增长681%，5G手机占主导地位。

✅ 重点公司推荐与分析

• 计算产业链：戴尔科技、英伟达、AMD等。
• 通信设备：中际旭创、工业富联、天孚通信等。
• 新材与硬件：沪电股份、胜宏科技、菲菱科思等。

报告编号：HX-240303184131