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联讯新三板每周风云榜总结（2018年09月21日）

核心内容概览

本周新三板市场整体呈现以下特点：

• 差异化信息披露制度逐步完善：全国股转公司发布《环境治理公司信息披露指引》，进一步细化了对环境治理行业企业的信息披露要求，标志着新三板差异化信息披露制度正在稳步推进。
• 准新三板企业高管失联事件：艾瑞咨询多名高管失联，但公司运营正常，其主营业务为互联网咨询服务，目前仍处于待挂牌阶段。
• 企业挂牌与退市动态：本周新增4家挂牌企业，同时31家企业从新三板退市，其中四环锌锗和联创种业为挂牌时间最长的企业，四环锌锗总市值和募资总额均为最高。
• 交易方式变更：10家公司从做市转让变更为竞价转让，创尔生物为市值最高的公司。
• 定向增发情况：本周17家公司发布定增预案，计划募资4.81亿元，其中大地股份以2.23亿元的募资规模位居第一。
• 成交活跃股票：本周做市和竞价板块均有大量股票交易，特利尔、优炫软件等成为热点。
• 市值排名：新三板总市值为2.59万亿元，神州优车以452.01亿元位居市值榜首。

主要观点

1. 差异化信息披露制度逐步完善

• 全国股转公司发布《环境治理公司信息披露指引》，这是继证券公司、私募基金管理机构等后，对环境治理行业企业进行的又一次信披细化。
• 信披要求包括政策变化、业务模式、许可资质等，有助于提高信息透明度，降低投资人信息搜集成本。
• 环境治理行业企业共139家，其中水污染处理和大气污染处理企业分别占57家和38家，合计占比68%。
• 预计未来将有更多行业发布信披指引，监管体系将进一步完善。

2. 准新三板企业高管失联

• 艾瑞咨询多名高管失联，但公司运营未受影响，其主营业务为互联网咨询服务。
• 董事长杨伟庆持股44.32%，为公司实际控制人。
• 此事件可能引发市场对准新三板企业治理结构和信息披露的关注。

3. 挂牌与退市动态

• 本周新增4家挂牌企业，其中锦好医疗2017年净利润最高为827.93万元。
• 本周31家企业退市，四环锌锗和联创种业挂牌时间最长，均为1697天。
• 联创种业2017年净利润达1.22亿元，四环锌锗总市值为16.16亿元，为本周市值最高企业。

4. 交易方式变更

• 本周10家公司由做市转让变更为竞价转让，创尔生物为市值最高的公司。
• 无公司由竞价转让变更为做市转让。

5. 定向增发情况

• 本周17家公司发布定增预案，计划募资4.81亿元。
• 大地股份以2.23亿元募资规模位居第一。
• 24家公司完成定增，实际募集10.46亿元，其中大地股份为募资金额最高的公司。

6. 成交活跃股票

• 本周做市转让股票中有188只上涨，295只下跌，成交额最大的为优炫软件。
• 竞价转让中，创新层39只上涨，52只下跌，利隆媒体为成交额最高的股票。
• 基础层中，特利尔为成交额最高的股票。

7. 市值排名

• 截至9月21日，新三板总市值为2.59万亿元，与年初相比减少4368.71亿元。
• 市值超过100亿元的公司有15家，其中神州优车市值最高，为452.01亿元。
• 市值在50-100亿元之间的公司有29家。

关键信息汇总

一、差异化信披制度

• 发布单位：全国股转公司
• 实施日期：2018年9月19日
• 覆盖行业：环境治理行业
• 主要要求：
  • 披露政策、标准变化及其对公司的影响
  • 业务模式分类披露
  • 细分行业针对性要求

二、艾瑞咨询事件

• 公司状态：处于待挂牌阶段，证券代码为872785.OC
• 主营业务：互联网咨询服务
• 主要服务：数据产品服务、定制咨询、广告及会务服务
• 董事长：杨伟庆，持股44.32%

三、挂牌与退市情况

• 新增挂牌企业（4家）：

  • 锦好医疗（2018/9/18，广发证券，净利润827.93万元）
  • 上海宁远（2018/9/21，海通证券，净利润712.39万元）
  • 柳晶科技（2018/9/20，申万宏源证券，净利润544.64万元）
  • 码尚科技（2018/9/19，开源证券，净利润307.96万元）

• 退市企业（31家）：

  • 四环锌锗（2018/9/19，市值16.16亿元）
  • 联创种业（2018/9/17，净利润1.22亿元）
  • 火舞软件（2018/9/19，市值10.58亿元）
  • 其他企业如远东股份、金瀚高新、狼和医疗等均有不同表现。

四、交易方式变更

• 做市转竞价（10家）：
  • 创尔生物（市值5.45亿元）
  • 游戏多（市值1.88亿元）
  • 同心传动（市值1.57亿元）
  • 其他企业如益通建设、东都节能等也有不同表现。

五、定向增发情况

• 定增预案（17家）：

  • 中油华东（募资1亿元）
  • 特利尔（募资9,600万元）
  • 谦诚桩工（募资6,000万元）
  • 其他公司如晨光精工、丰泽股份等也有不同募资规模。

• 定增实施（24家）：

  • 大地股份（募资2.23亿元）
  • 山大地纬（募资2.19亿元）
  • 恩迪生物（募资1.7亿元）
  • 其他公司如钜芯集成、喜悦股份等也有不同募资情况。

六、成交热股

• 做市转让（成交额前十）：

  • 优炫软件（1197.44万元）
  • 圣泉集团（981.48万元）
  • 普诺威（949.35万元）
  • 其他如南菱汽车、天地壹号等也有不同表现。

• 竞价转让（创新层成交额前十）：

  • 利隆媒体（2590.22万元）
  • 特利尔（3775万元）
  • 微点生物（3399.75万元）
  • 其他如九鼎集团、康通电子等也有不同表现。

• 竞价转让（基础层成交额前十）：

  • 特利尔（3775万元）
  • 微点生物（3399.75万元）
  • 壹玖壹玖（3383.30万元）
  • 其他如禾益股份、京冶轴承等也有不同表现。

七、市值排名

• 市值过百亿的公司（15家）：

  • 神州优车（452.01亿元）
  • 黑金时代（227.96亿元）
  • ST恒宝（190.43亿元）
  • 祥云飞龙（119.25亿元）
  • 其他如九鼎集团、翰林汇等也有不同市值表现。

• 总市值：2.59万亿元，与年初相比减少4368.71亿元。

风险提示

• 股市有风险，投资需谨慎。
• 投资者应独立判断，不应将报告作为唯一参考。

分析师信息

• 分析师：彭海
• 执业编号：S0300517030001
• 联系方式：010-66235721 / penghai@lxsec.com
• 研究助理：王婧瑶，010-66235693 / wangjingyao@lxsec.com

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