20260410-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb

报告摘要

烯烃类期权市场总结

核心内容概述

本报告总结了2026年4月10日烯烃类期权市场的关键数据和分析，涵盖纯苯、苯乙烯、塑料和聚丙烯四个期权品种。报告重点分析了标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、期权因子（如PCR、压力支撑位）以及相应的期权策略建议。

主要观点与关键信息

1. 纯苯期权（BZ）

标的行情：
- bz2605合约最新价为8516元，较前日上涨38元（0.44%）。
- 成交量为25985万手，较前日减少7651万手。
- 持仓量为19871万手，较前日减少99万手。
期权因子分析：
- 成交量PCR为1.96，持仓量PCR为0.92。
- 隐含波动率维持在年平均0.2330上方，加权隐波率为56.72%，较前日下降14.07%。
- 压力位为10000，支撑位为4900。
策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：无

2. 苯乙烯期权（EB）

标的行情：
- eb2605合约最新价为10171元，较前日上涨2元（0.01%）。
- 成交量为536855万手，较前日减少111027万手。
- 持仓量为171888万手，较前日减少2274万手。
期权因子分析：
- 成交量PCR为0.88，持仓量PCR为1.48。
- 隐含波动率维持在年平均0.3007上方，加权隐波率为56.56%，较前日下降4.72%。
- 压力位为11800，支撑位为8000。
策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：由于波动性较大且跳空明显，经风险考量暂缓双卖策略。

3. 塑料期权（L）

标的行情：
- PL605合约最新价为8753元，较前日下跌17元（0.19%）。
- 成交量为6585万手，较前日减少3399万手。
- 持仓量为4328万手，较前日减少772万手。
期权因子分析：
- 成交量PCR为0.86，持仓量PCR为1.29。
- 隐含波动率维持在年平均0.1812上方，加权隐波率为58.16%，较前日下降11.46%。
- 压力位为6900，支撑位为5700。
策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：由于波动性较大且跳空明显，经风险考量暂缓双卖策略。

4. 聚丙烯期权（PP）

标的行情：
- pp2605合约最新价为9117元，较前日下跌149元（1.60%）。
- 成交量为702807万手，较前日减少352307万手。
- 持仓量为239613万手，较前日减少10867万手。
期权因子分析：
- 成交量PCR为1.99，持仓量PCR为1.32。
- 隐含波动率维持在年平均0.1834上方，加权隐波率为50.08%，较前日下降7.47%。
- 压力位和支撑位均为8000。
策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：由于波动性较大且跳空明显，经风险考量暂缓双卖策略。

期权因子综合分析

期权品种	成交量PCR	持仓量PCR	隐含波动率（加权）	隐含波动率变化	压力位	支撑位
BZ	1.96	0.92	56.72%	-14.07%	10000	4900
EB	0.88	1.48	56.56%	-4.72%	11800	8000
L	0.86	1.29	58.16%	-11.46%	6900	5700
PP	1.99	1.32	50.08%	-7.47%	8000	8000

市场趋势与策略总结

整体趋势：四个期权品种均表现出一定程度的波动性，隐含波动率均高于年平均水平，表明市场参与者对未来价格波动的预期较高。
成交量与持仓量变化：成交量普遍下降，持仓量也有不同程度的减少，表明市场活跃度有所降低。
压力支撑位：各期权品种均设定了压力位和支撑位，作为交易决策的参考依据。
策略建议：所有品种均未推荐方向性策略，但因波动性较大，均建议谨慎对待波动性策略，暂缓双卖策略。

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